Story
BofA: Các cổ phiếu hưởng lợi từ AI đang xuất hiện ngoài ngành bán dẫn và nhóm vốn hóa lớn
Summary
Theo Bank of America, các nhà đầu tư nên tìm kiếm cơ hội từ làn sóng trí tuệ nhân tạo ở những lĩnh vực ít được chú ý hơn như năng lượng và vật liệu, thay vì chỉ tập trung vào các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn đã tăng giá mạnh.
Bank of America (BofA) cho rằng những cổ phiếu hưởng lợi tiếp theo từ làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI) có thể xuất hiện bên ngoài nhóm bán dẫn và các công ty công nghệ vốn hóa siêu lớn vốn đã thu hút sự chú ý của thị trường. Thay vào đó, ngân hàng này chỉ ra các cơ hội tiềm năng ở những lĩnh vực ít đông đúc hơn.
Bối cảnh thị trường AI
Cơn sốt đầu tư vào AI đã giúp thị trường chứng khoán Phố Wall đạt các mức kỷ lục trong năm nay. Tuy nhiên, một đợt chốt lời mạnh đã diễn ra trong tháng trước trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về định giá bị kéo căng và rủi ro rằng làn sóng AI đã tăng trưởng quá nóng, quá nhanh.
Dù vậy, các nhà sản xuất chip và nhà cung cấp thiết bị bán dẫn vẫn ghi nhận mức tăng trưởng lớn nhất kể từ khi AI bùng nổ. Theo Investing.com, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (Philadelphia Semiconductor Index) – một thước đo quan trọng cho cổ phiếu chip – đã tăng vọt 64,8% trong năm 2026.
Các ngành hưởng lợi tiềm năng
Bank of America lưu ý rằng một số công ty có mức điều chỉnh lợi nhuận tích cực lớn nhất lại không thuộc ngành công nghệ, chẳng hạn như các nhà cung cấp năng lực cho AI (AI capacity suppliers), nhưng vẫn "hầu như chưa được chú ý". Các công ty này thuộc lĩnh vực năng lượng và vật liệu.
AdTheo BofA, trong ba tháng qua, các nhà quản lý quỹ đầu tư dài hạn đang nắm giữ tỷ trọng thấp hơn 31% ở ngành năng lượng và 6% ở ngành vật liệu so với chỉ số chung. Điều này cho thấy các lĩnh vực này hiện không được ưa chuộng dù có tiềm năng hưởng lợi gián tiếp từ AI.
Cơ hội nằm ở đâu?
BofA khuyến nghị các nhà đầu tư nên tìm kiếm giá trị ở những công ty "cách một bậc so với các đối tượng hưởng lợi trực tiếp như bán dẫn/phần cứng công nghệ", vốn đã có mức tăng giá cao. Cụ thể, các nhóm này đã tăng lần lượt +69% và +65% từ đầu năm đến nay trong chỉ số S&P 500.
Ngân hàng này cho biết: "Các ngành công nghiệp có mức tăng trưởng nhờ AI thầm lặng hơn, bao gồm tự động hóa quy trình làm việc, chu kỳ sản phẩm nhanh hơn và giảm cường độ hoạt động văn phòng, đang ít được chú ý hơn và có tiềm năng tăng trưởng vượt trội".