Theo khảo sát của Jefferies, các quỹ theo Điều 8 chiếm gần một nửa giá trị các quỹ mới tại châu Âu trong năm 2026.

Các quỹ thúc đẩy các đặc điểm môi trường hoặc xã hội, được gọi là quỹ Điều 8, chiếm 97 tỷ đô la trong tổng số 209 tỷ đô la quỹ mới được ra mắt tại châu Âu năm 2026. Con số này chiếm 46% tổng giá trị của 1.058 quỹ được phân tích, báo hiệu một bước chuyển đáng kể của đầu tư bền vững vào xu hướng chính, theo một báo cáo được công bố bởi Jefferies.

Sự thay đổi trong phát triển sản phẩm

Phân tích cho thấy các quỹ Điều 8 hiện gần như ngang bằng với các quỹ Điều 6, vốn không tích hợp tính bền vững và chiếm 54% số lượng quỹ được ra mắt còn lại. Jefferies lưu ý rằng khoảng cách hẹp này cho thấy Điều 8 không còn là một loại hình chuyên biệt mà đã trở thành một trong hai phân loại chính định hình sự phát triển sản phẩm quỹ tại châu Âu.

Mặc dù giá trị trung bình của một quỹ Điều 8 mới lớn hơn một chút, ở mức 202 triệu đô la so với 197 triệu đô la của một quỹ Điều 6, nhưng các quỹ được ra mắt lớn nhất lại chủ yếu thuộc về loại hình sau. Các quỹ theo Điều 6 chiếm 9 trong số 10 quỹ mới lớn nhất, mặc dù báo cáo cho thấy Điều 8 thể hiện một nền tảng rộng hơn về các quỹ đạt được quy mô đáng kể.

Sự tích hợp dẫn đầu trong thị trường trái phiếu

Một động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng của các quỹ theo Điều 8 là việc tích hợp các tiêu chí bền vững vào các chiến lược trái phiếu. Loại tài sản này chiếm một phần đáng kể trong các sản phẩm bền vững mới:

Ad

• Trái phiếu: Chiếm 35% số quỹ theo Điều 8 được ra mắt, so với chỉ 18% số quỹ theo Điều 6 được ra mắt.
• Cổ phiếu: Chiếm 35% số quỹ theo Điều 8 được ra mắt, trong khi các quỹ theo Điều 6 cho thấy sự tập trung cao hơn vào cổ phiếu, phân bổ và các chiến lược thay thế.

Xu hướng này nhấn mạnh sự tập trung mạnh mẽ vào việc áp dụng các nguyên tắc bền vững trong thị trường nợ. Về mặt địa lý, các ủy thác toàn cầu và châu Âu chiếm 66% số quỹ theo Điều 8, với Luxembourg và Pháp là những nơi đặt trụ sở chính của các sản phẩm này. Ngược lại, Ireland chiếm 30% tổng số quỹ được ra mắt, chủ yếu là các quỹ theo Điều 6.

Điều khoản 9 vẫn là một phân khúc nhỏ

Phân loại bền vững nghiêm ngặt nhất, Điều khoản 9, chứng kiến hoạt động rất hạn chế. Chỉ có 11 quỹ Điều khoản 9 mới được ra mắt trong năm 2026, và không có quỹ nào vượt quá 100 triệu đô la tài sản, theo báo cáo của Jefferies. Điều này cho thấy các quỹ có mục tiêu đầu tư bền vững rõ ràng vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường sản phẩm mới.