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제프리스의 조사에 따르면, 2026년 유럽 신규 펀드 가치의 거의 절반은 제8조 펀드가 차지할 것으로 나타났습니다.
환경 또는 사회적 특성을 중시하는 펀드, 즉 '제8조 펀드'는 2026년 유럽에서 출시된 신규 펀드 총액 2,090억 달러 중 970억 달러를 차지했습니다. 제프리스가 발표한 보고서에 따르면, 이는 분석 대상 1,058개 펀드 전체 가치의 46%에 해당하며, 지속가능 투자가 주류로 자리 잡고 있음을 보여줍니다.
상품 개발의 변화
분석 결과, 제8조 펀드는 이제 지속가능성을 포함하지 않는 제6조 펀드(나머지 54%)와 거의 비슷한 규모로 성장했습니다. 제프리스는 이러한 격차의 좁힘이 제8조 펀드가 더 이상 특정 분야에 특화된 범주가 아니라 유럽 펀드 상품 개발을 주도하는 두 가지 주요 분류 중 하나로 자리 잡았음을 시사한다고 지적했습니다.
신규 제8조 펀드의 평균 규모는 2억 200만 달러로 제6조 펀드(1억 9,700만 달러)보다 약간 컸지만, 개별 최대 규모 출시 건수는 제6조 펀드가 대부분을 차지했습니다. 제6조 펀드는 신규 펀드 중 상위 10개 중 9개를 차지했지만, 보고서에 따르면 제8조 펀드는 더 광범위한 규모의 펀드가 상당한 규모를 달성했음을 보여줍니다.
채권, 지속가능성 기준 통합 주도
제8조 펀드 성장의 주요 동력은 채권 전략에 지속가능성 기준을 통합한 것입니다. 채권은 신규 지속가능 상품의 상당 부분을 차지했습니다.
Ad- 채권: 제8조 출시 상품의 35%를 차지했으며, 제6조 출시 상품은 18%에 불과했습니다.
- 주식: 제8조 출시 상품의 35%를 차지한 반면, 제6조 펀드는 주식, 자산 배분 및 대체 투자 전략에 더 집중되어 있었습니다.
이러한 추세는 채권 시장에서 지속가능성 원칙을 적용하는 데 대한 강한 관심을 보여줍니다. 지리적으로 볼 때, 글로벌 및 유럽 투자 펀드가 제8조 펀드의 66%를 차지했으며, 룩셈부르크와 프랑스가 이러한 상품의 주요 거점이었습니다. 반면 아일랜드는 전체 출시 상품의 30%를 차지했으며, 대부분 제6조 펀드였습니다.
제9조, 여전히 틈새시장
가장 엄격한 지속가능성 분류인 제9조는 활동이 미미했습니다. 제프리스 보고서에 따르면 2026년에 새로 출시된 제9조 펀드는 단 11개에 불과했으며, 그중 자산 규모가 1억 달러를 넘는 펀드는 하나도 없었습니다. 이는 명확한 지속가능 투자 목표를 가진 펀드가 신규 상품 시장에서 여전히 작은 부분을 차지하고 있음을 시사합니다.