Story
William Blair เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น CoreWeave และ Nebius ด้วยเรตติ้ง Outperform ท่ามกลางกระแสความเฟื่องฟูของ AI
Summary
ธนาคารเพื่อการลงทุนมองเห็นศักยภาพในการเติบโตอย่างมากสำหรับผู้ให้บริการ 'นีโอคลาวด์' ทั้งสองราย โดยอ้างถึงตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของพวกเขาในตลาดโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI เฉพาะทางที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว
William Blair เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นของผู้ให้บริการ neocloud อย่าง CoreWeave (NASDAQ: CRWV) และ Nebius Group (NASDAQ: NBIS) ด้วยเรตติ้ง Outperform โดยให้เหตุผลว่าทั้งสองบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะใช้ประโยชน์จากการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ในบันทึกแยกต่างหาก นักวิเคราะห์ Jason Ader เน้นย้ำถึงโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจสำหรับทั้งสองบริษัท เนื่องจากความต้องการพลังการประมวลผลเฉพาะทางเพิ่มสูงขึ้น
ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ CoreWeave
William Blair ระบุว่า CoreWeave เป็นซัพพลายเออร์เชิงกลยุทธ์ให้กับ hyperscaler รายใหญ่และห้องปฏิบัติการ AI โดยมีคำสั่งซื้อคงค้างจำนวนมากถึง 130 พันล้านดอลลาร์ รายได้ในไตรมาสที่สองของบริษัทที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ น่าจะสูงกว่ารายได้รวมของผู้ให้บริการ neocloud รายอื่นๆ ทั้งหมด ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว
Ader ตั้งข้อสังเกตว่า CoreWeave สร้างความแตกต่างด้วยสถาปัตยกรรมและซอฟต์แวร์ AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ แม้ว่าจะใช้ชิป Nvidia เดียวกันกับคู่แข่งก็ตาม อย่างไรก็ตาม ประเด็นถกเถียงหลักสำหรับนักลงทุนอยู่ที่ว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัทจะสร้างผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจได้หรือไม่ เมื่อพิจารณาจากการใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมากถึงประมาณ 37 พันล้านดอลลาร์ ในปีนี้ ระดับหนี้สินที่สูง และกระแสเงินสดอิสระติดลบอย่างมาก นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณที่น่ายินดีในด้านเศรษฐศาสตร์สัญญาล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงราคาที่สูงขึ้นและอัตรากำไรที่ดีขึ้นสำหรับกำลังการผลิตใหม่
Adการขยายตัวแบบครบวงจรของ Nebius
สำหรับ Nebius Group นั้น William Blair ได้เน้นย้ำถึงวิวัฒนาการจากการเช่าพลังการประมวลผลดิบๆ ไปสู่การเป็นแพลตฟอร์มคลาวด์ AI แบบครบวงจร การเปลี่ยนแปลงนี้มาพร้อมกับการเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยอัตราการดำเนินงานรายได้ต่อปีเพิ่มขึ้นจากประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2025 เป็นประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สอง
บริษัทได้รักษาข้อผูกพันระยะยาวจากลูกค้ารายใหญ่ เช่น Microsoft และ Meta และได้เพิ่มเป้าหมายพลังงานตามสัญญาเป็นประมาณ 5 กิกะวัตต์ Ader เน้นย้ำว่างบดุลที่แข็งแกร่งกว่าและหนี้สินที่ต่ำกว่าของ Nebius เมื่อเทียบกับคู่แข่ง ทำให้บริษัทมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการจัดหาเงินทุนสำหรับแผนการขยายธุรกิจ
Read next
More on หุ้น
Praxis Options มองเห็นโอกาสในการลงทุนขาขึ้นครั้งใหญ่ ก่อนการตัดสินใจของ FDA สองเรื่อง
การซื้อขายออปชั่นครั้งสำคัญในหุ้น Praxis Precision Medicines บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังวางตำแหน่งเพื่อรอรับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก่อนการตัดสินใจอนุมัติยาสำคัญสองรายการจาก FDA ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2026 และต้นปี 2027
เจเนอรัล มิลส์ แต่งตั้ง ดานา แมคนับบ์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ ขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ต่อจาก เจฟฟ์ ฮาร์เมนิง
บริษัทผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคได้แต่งตั้ง Dana McNabb ซึ่งมีประสบการณ์ 27 ปี เป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม เพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อสูงและการแข่งขันจากแบรนด์สินค้าของเอกชน
ดัชนีตลาดหลักเฮลซิงกิ ปรับตัวลงเนื่องจากภาคอุตสาหกรรมและภาคการเงินอ่อนแอ
ดัชนี OMX Helsinki 25 ของฟินแลนด์ปิดตลาดลดลง 0.55% เมื่อวันพุธ โดยได้รับผลกระทบจากการขาดทุนในภาคโทรคมนาคม อุตสาหกรรม และการเงิน
ดัชนี BEL 20 ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน เนื่องจากภาคส่วนต่างๆ อ่อนตัวลง
ดัชนี BEL 20 ของเบลเยียมร่วงลง 0.73% ในวันพุธ แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน การลดลงดังกล่าวเกิดจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี กลุ่มการเงิน และกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค โดยบริษัท Warehouses de Pauw NV เป็นผู้นำในกลุ่มที่ร่วงลงมากที่สุด