Story
UBS เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นศูนย์ข้อมูล AI 5 ตัว โดยระบุผลตอบแทนเฉลี่ย 36%
Summary
UBS ได้ออกบทวิเคราะห์เชิงบวกสำหรับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI จำนวน 5 ราย โดยคาดการณ์ว่าบริษัทเหล่านี้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากได้ใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้าจากการดำเนินงานขุดคริปโตเคอร์เรนซีในอดีต เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการประมวลผล AI ที่เพิ่มสูงขึ้น
UBS เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นศูนย์ข้อมูล AI 5 บริษัท โดยให้เรทติ้ง "ซื้อ" โดยมองเห็นศักยภาพในการเติบโตเฉลี่ย 36% เนื่องจากความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังสร้างความต้องการด้านกำลังการประมวลผล มุมมองเชิงบวกของธนาคารมาจากข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครของบริษัทเหล่านี้ คือ การเข้าถึงพลังงานไฟฟ้า ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับอุตสาหกรรม AI ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว
แนวคิดที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงาน
จากบันทึกการวิจัยเมื่อวันที่ 22 กันยายน โดย Ryan Gravett นักวิเคราะห์ของ UBS ระบุว่า การเข้าถึงพลังงานเป็นปัจจัยจำกัดหลักในการขยายโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับ AI บริษัททั้งห้าแห่ง ซึ่งมีพื้นฐานมาจากการขุดคริปโตเคอร์เรนซี มีข้อได้เปรียบในการเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้า ซึ่งทำให้พวกเขามีความจุในการเช่าประมาณ 5 กิกะวัตต์ แล้ว ซึ่งคิดเป็นรายได้ตามสัญญาประมาณ 125 พันล้านดอลลาร์ บันทึกดังกล่าวระบุ
UBS คาดการณ์ว่าข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์นี้จะช่วยกระตุ้นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ธนาคารคาดการณ์การเติบโตของ EBITDA เฉลี่ยต่อปีประมาณ 80% สำหรับกลุ่มบริษัทตั้งแต่ปี 2027 ถึง 2029 ซึ่งสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2029 ประมาณ 10% การเข้าซื้อครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นลดลงเฉลี่ย 45% จากจุดสูงสุดล่าสุด ทำให้ UBS มองว่าเป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ
Adการจัดอันดับหุ้นเฉพาะราย
UBS ได้ออกการจัดอันดับและเป้าหมายราคาเฉพาะรายดังต่อไปนี้ โดยเน้นจุดเด่นที่แตกต่างกันของแต่ละบริษัท:
- Hut 8 Corp (HUT): แนะนำให้ซื้อ พร้อมเป้าหมายราคา $143 (เพิ่มขึ้น 45%) ได้รับการยกย่องในด้านโครงการในอนาคตที่แข็งแกร่ง ประวัติการทำงานที่ดี และผู้เช่าคุณภาพสูง
- Terawulf Inc (WULF): แนะนำให้ซื้อ พร้อมเป้าหมายราคา $24 (เพิ่มขึ้น 41%) โดดเด่นด้วยความสามารถในการเปลี่ยนพื้นที่อุตสาหกรรมร้างใกล้ศูนย์กลางประชากร
- - Applied Digital Corp (APLD): ให้คำแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมาย $38 (เพิ่มขึ้น 35%) บริษัทนี้โดดเด่นด้วยยอดสั่งซื้อคงค้างจำนวนมากถึง 1.3 กิกะวัตต์ และศักยภาพในการแปลงเป็น REIT
- Core Scientific Inc (CORZ): ให้คำแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมาย $24 (เพิ่มขึ้น 33%) UBS เชื่อว่าราคาหุ้นของบริษัทนี้ต่ำกว่าบริษัทคู่แข่งอย่างไม่สมเหตุสมผล แม้จะมีธุรกิจหลากหลายและผลงานที่พิสูจน์ได้
- Cipher Mining Inc (CIFR): ให้คำแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมาย $23 (เพิ่มขึ้น 25%) แม้ว่าจะซื้อขายในราคาสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง แต่ UBS มองเห็นโอกาสในการให้เช่าในระยะสั้น ซึ่งอาจเพิ่มกำลังการผลิตตามสัญญาได้ประมาณ 70%
Read next
More on หุ้น
NVIDIA และ Alphabet เข้ามามีบทบาทในตลาดศูนย์ข้อมูลวงโคจรที่กำลังเติบโต
Alphabet ประกาศเปิดตัวดาวเทียมต้นแบบที่ติดตั้งชิป AI ของตนเอง ในขณะที่ NVIDIA ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้จัดหาแต่เพียงผู้เดียวสำหรับแผนการประมวลผลในวงโคจรที่ทะเยอทะยานของ SpaceX ซึ่งเป็นการสร้างพรมแดนการแข่งขันใหม่ในอวกาศ
นักวิเคราะห์กลยุทธ์กล่าวว่า การพุ่งขึ้นของราคา AI และชิปหน่วยความจำไม่ใช่ฟองสบู่ แต่ผลตอบแทนในอนาคตยังไม่แน่นอน
ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนรายหนึ่งให้เหตุผลว่า แม้การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนการพุ่งขึ้นของราคาชิปหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในปัจจุบัน แต่ก็เริ่มมีสัญญาณของความเกินพอดีปรากฏขึ้น และนักลงทุนควรลดความคาดหวังสำหรับผลตอบแทนในอนาคตลง
กองทุน ETF ที่เน้น AI: กองทุนยอดนิยมจัดอันดับตามผลการดำเนินงาน สินทรัพย์ และการมุ่งเน้นด้านโครงสร้างพื้นฐาน
กองทุน ETF จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เสนอโอกาสในการลงทุนในธุรกิจ AI ที่กำลังเฟื่องฟู โดยการวิเคราะห์เผยให้เห็นความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในด้านสินทรัพย์ กลยุทธ์ และผลการดำเนินงาน กองทุนที่โดดเด่นซึ่งเน้นด้านโครงสร้างพื้นฐานและเทคโนโลยีในวงกว้างกำลังให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง โดยบางกองทุนทำกำไรได้ถึงหลักร้อยเปอร์เซ็นต์
PulteGroup โดดเด่นท่ามกลางกลุ่มผู้สร้างบ้านที่กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านกำไร
ภาคการก่อสร้างบ้านของสหรัฐฯ เผชิญกับการฟื้นตัวที่ช้าลง ท่ามกลางความท้าทายด้านกำลังซื้อและอัตรากำไรที่ลดลง โดยบทวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่างบดุลที่แข็งแกร่งและการประเมินมูลค่าของ PulteGroup เป็นจุดดึงดูดใจสำหรับนักลงทุน