Story
UBS Memulai Liputan pada Lima Saham Pusat Data AI, Dengan Perkiraan Potensi Kenaikan Rata-Rata Sebesar 36%
Summary
UBS telah mengeluarkan peringkat bullish untuk lima penyedia infrastruktur AI, memperkirakan pertumbuhan signifikan karena perusahaan-perusahaan tersebut memanfaatkan akses jaringan listrik dari operasi penambangan kripto sebelumnya untuk memenuhi permintaan komputasi AI yang melonjak.
UBS telah memulai liputan terhadap lima saham pusat data kolokasi AI dengan peringkat Beli, melihat potensi kenaikan rata-rata sebesar 36% karena booming kecerdasan buatan (AI) membebani kapasitas komputasi. Prospek bullish bank ini berakar pada akses unik perusahaan-perusahaan tersebut terhadap daya listrik, sebuah hambatan kritis bagi industri AI yang berkembang pesat.
Tesis yang Didorong oleh Daya
Menurut catatan riset tanggal 22 September dari analis UBS, Ryan Gravett, akses terhadap daya listrik adalah faktor pembatas utama dalam meningkatkan infrastruktur yang dibutuhkan untuk AI. Kelima perusahaan tersebut, yang memiliki latar belakang di bidang penambangan kripto, memiliki akses yang menguntungkan ke jaringan listrik yang telah mengamankan sekitar 5 gigawatt kapasitas sewa. Ini mewakili sekitar $125 miliar pendapatan yang dikontrak, demikian catatan tersebut menyatakan.
UBS memperkirakan bahwa keunggulan strategis ini akan mendorong pertumbuhan yang signifikan. Bank tersebut memproyeksikan pertumbuhan EBITDA tahunan rata-rata sekitar 80% untuk grup tersebut dari tahun 2027 hingga 2029, angka sekitar 10% lebih tinggi dari perkiraan konsensus untuk tahun 2029. Inisiatif ini muncul setelah saham-saham tersebut jatuh rata-rata 45% dari harga tertinggi baru-baru ini, menciptakan apa yang menurut UBS sebagai titik masuk yang menarik.
AdPeringkat Spesifik Saham
UBS mengeluarkan peringkat dan target harga spesifik berikut, menyoroti keunggulan berbeda untuk setiap perusahaan:
- Hut 8 Corp (HUT): Peringkat Beli dengan target harga $143 (potensi kenaikan 45%). Disebutkan karena prospek yang kuat, rekam jejak, dan penyewa berkualitas tinggi.
- Terawulf Inc (WULF): Peringkat Beli dengan target harga $24 (potensi kenaikan 41%). Dibedakan oleh kemampuannya untuk mengubah lahan industri bekas industri di dekat pusat populasi.
- Applied Digital Corp (APLD): Peringkat Beli dengan target harga $38 (potensi kenaikan 35%). Dikenal karena backlog substansialnya sebesar 1,3 gigawatt dan potensi konversi menjadi REIT.
- Core Scientific Inc (CORZ): Peringkat beli dengan target harga $24 (potensi kenaikan 33%). UBS percaya bahwa sahamnya diperdagangkan dengan diskon yang tidak beralasan dibandingkan dengan perusahaan sejenis meskipun memiliki jejak bisnis yang beragam dan kinerja yang terbukti.
- Cipher Mining Inc (CIFR): Peringkat beli dengan target harga $23 (potensi kenaikan 25%). Meskipun diperdagangkan dengan harga premium, UBS melihat peluang penyewaan jangka pendek yang dapat meningkatkan kapasitas kontrak sekitar 70%.