Story
ราคาทองคำร่วงต่ำสุดรอบ 3 สัปดาห์ หลุด 4,300 ดอลลาร์ หลังบอนด์ยีลด์ทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น
ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ในวันพุธที่ 2 กันยายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม แรงกดดันหลักมาจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก ซึ่งทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นทั่วโลก
ตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก ส่งผลให้อัตราผลตอบแทน (Bond Yield) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลจาก Investing.com ณ วันที่ 1 กันยายน ระบุว่า:
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับ 4.78% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น อายุ 10 ปี ทะลุระดับ 3% เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปี
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนี อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.339% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011
การที่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (Real Yield) ปรับตัวสูงขึ้น ได้ลดทอนความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อโดยตรง
ท่าทีแข็งกร้าวของเฟดเป็นตัวจุดชนวน
Adการเทขายในตลาดพันธบัตรครั้งนี้มีชนวนสำคัญมาจากถ้อยแถลงในเชิงแข็งกร้าว (Hawkish) ของนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมประจำปีที่แจ็กสันโฮล ซึ่งส่งสัญญาณว่าเฟดอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
ภายหลังถ้อยแถลงดังกล่าว ตลาดสวอปได้ปรับเพิ่มคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจากประมาณ 37% ขึ้นมาอยู่ที่ 65% ขณะที่นายไมเคิล บาร์ หนึ่งในคณะผู้ว่าการเฟด ได้ย้ำถึงความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงตามที่คาดการณ์ไว้
แนวโน้มและปัจจัยที่ต้องจับตา
นอกเหนือจากแรงกดดันด้านอัตราผลตอบแทนแล้ว ราคาทองคำยังถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และอุปทานพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นจากการออกหุ้นกู้ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ นักวิเคราะห์จาก FX Empire ชี้ว่าหากราคาทองคำไม่สามารถยืนเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ได้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ 4,200 ดอลลาร์
สำหรับปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า ได้แก่ การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payrolls) ของสหรัฐฯ ในวันที่ 4 กันยายน, ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 11 กันยายน และผลการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ในวันที่ 15-16 กันยายน ซึ่งจะชี้ชะตาทิศทางของราคาทองคำในระยะถัดไป
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ