Story
Citigroup และ BCA Research ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือสินทรัพย์ของบราซิลหลังการเลือกตั้ง
Citigroup และ BCA Research ได้ปรับลดอันดับสินทรัพย์ของบราซิล โดยอ้างถึงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่แย่ลงหลังจากการชนะการเลือกตั้งของลูลา ดา ซิลวา การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดร่วงลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มด้านวินัยทางการคลังและการปฏิรูปโครงสร้างภายใต้รัฐบาลใหม่
ตลาดดิ่งลงหลังผลการเลือกตั้ง
สินทรัพย์ของบราซิลร่วงลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์เพื่อตอบสนองต่อผลการเลือกตั้ง ดัชนีหุ้น Bovespa ร่วงลง 13.9% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ในขณะเดียวกัน เงินเรียลบราซิลร่วงลงมากกว่า 11% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนขายการลงทุนที่วางไว้ก่อนการเลือกตั้ง
ปฏิกิริยาเชิงลบนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างของความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยนักกลยุทธ์เตือนว่านโยบายการคลังที่ผ่อนคลายมากขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อตลาดบราซิล นักลงทุนที่วางตำแหน่งไว้สำหรับผลลัพธ์ที่แตกต่างออกไปกำลังขายการลงทุนเหล่านั้นอย่างรวดเร็ว
ธนาคารใหญ่ๆ กลับลำจากมุมมองเชิงบวก
เพื่อตอบสนองต่อสถานการณ์ที่เกิดขึ้น ซิตี้กรุ๊ปประกาศเมื่อวันจันทร์ว่ากำลังถอนตัวออกจากตำแหน่งการลงทุนในหุ้นบราซิลในเชิงบวก โดยการดำเนินการของธนาคารประกอบด้วย:
- ปิดคำแนะนำ "น้ำหนักเกิน" (overweight) สำหรับหุ้นบราซิล
- ขายสถานะซื้อระยะยาว (long position) ในเงินเรียลบราซิล
Ad"จากผลการเลือกตั้ง เราจึงปิดความเสี่ยงจากบราซิล" นักกลยุทธ์ของซิตี้กรุ๊ปเขียนไว้ในบันทึก ธนาคารแนะนำว่าเนื่องจากตลาดอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบก่อนการเลือกตั้ง การ "พุ่งลง" ของราคาจึงมีความเป็นไปได้ในขณะนี้
ในขณะเดียวกัน บีซีเอ รีเสิร์ช ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบราซิลเมื่อเทียบกับตลาดเกิดใหม่อื่นๆ บริษัทลดอันดับหุ้นบราซิลจาก "เป็นกลาง" (neutral) เป็น "น้ำหนักต่ำกว่า" (underweight) และยังปรับลดอันดับพันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่นและสินเชื่อภาครัฐของประเทศจาก "น้ำหนักเกิน" (overweight) เป็น "น้ำหนักต่ำกว่า" (underweight)"
นโยบายการคลังและการปฏิรูปเป็นจุดสนใจ
การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือมีสาเหตุมาจากความกังวลว่ารัฐบาลใหม่จะดำเนินนโยบายเศรษฐกิจที่ไม่เป็นไปตามแบบแผนดั้งเดิม BCA Research ระบุว่าชัยชนะของลูลา "ยุติโอกาสที่จะมีรัฐบาลแบบดั้งเดิมที่นำมาซึ่งการปรับปรุงโครงสร้างทางการคลังและการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นของบราซิล"
ขณะนี้บริษัทมองเห็นความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มการเติบโตที่อ่อนแอลง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากค่าเงินที่อ่อนลง แม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะระมัดระวังมากขึ้น แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ารัฐสภาที่มีแนวคิดอนุรักษ์นิยมมากขึ้นอาจเป็นข้อจำกัดต่อวาระนโยบายของรัฐบาลใหม่
Read next
More on หุ้น
ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น 1.78% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและธนาคารเป็นตัวนำตลาดโตเกียวให้สูงขึ้น
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดบวกอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น 1.78% ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของภาคส่วนต่างๆ และความผันผวนของตลาดที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด บริษัทที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์เป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีที่สุด ในขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
Bernstein ยกให้ Advantest และ Kokusai เป็นหุ้นชิปญี่ปุ่นน่าลงทุนที่สุด ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3
บริษัท Bernstein ระบุว่า Advantest และ Kokusai Electric เป็นหุ้นที่น่าลงทุนระยะยาวที่สุดในภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่น ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังเตือนถึงความเป็นไปได้ที่ Screen Holdings อาจพลาดเป้าหมายผลประกอบการ และขอให้ระมัดระวังแม้ว่าความต้องการด้าน AI ในวงกว้างจะแข็งแกร่งก็ตาม
Nordex ได้รับคำสั่งซื้อกังหันลมขนาด 51.3 เมกะวัตต์สำหรับฟาร์มกังหันลมในเยอรมนี
บริษัท Nordex ผู้ผลิตกังหันลม ประกาศว่าจะจัดหากังหันลมจำนวน 9 ตัวสำหรับโครงการกังหันลม Bredenbek ทางตอนเหนือของเยอรมนี ซึ่งข้อตกลงนี้รวมถึงสัญญาบริการระยะเวลา 20 ปีกับบริษัท DenkerWulf ผู้พัฒนาโครงการด้วย
สายการบินสหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับการขึ้นค่าโดยสารมากกว่าการเพิ่มจำนวนผู้โดยสาร เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อผลกำไร
สายการบินหลักของสหรัฐฯ จงใจลดปริมาณผู้โดยสารลงเพื่อรักษาราคาตั๋วให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มุ่งชดเชยต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้นเกือบ 90% ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลกำไร