นักกลยุทธ์ของ Citi แนะนำให้ซื้อหุ้นเมื่อราคาลดลง โดยอ้างถึงปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความแข็งแกร่งของสหรัฐฯ

นักกลยุทธ์ของ Citi ยังคงแนะนำให้ลงทุนในหุ้น มากกว่าปกติ และแนะนำให้ลูกค้าเพิ่มการลงทุนในช่วงที่ตลาดปรับตัวลง โดยอ้างถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของธีมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในบันทึกฉบับล่าสุดที่สรุปมุมมองของธนาคาร นักกลยุทธ์แสดงความชอบต่อตลาดสหรัฐฯ ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการรับมือกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

กลยุทธ์ 'ซื้อเมื่อราคาตก'

ทีมงานของ Citi สังเกตเห็นความยืดหยุ่นของตลาดหุ้นเมื่อเผชิญกับอุปสรรคหลายประการ รวมถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และฤดูกาลเดือนกันยายนที่ไม่ดีนักในอดีต “เรารู้สึกประทับใจกับการซื้อขายในตลาดหุ้นที่ดีมาก” นักกลยุทธ์เขียนไว้ในบันทึกเมื่อวันศุกร์

ธนาคารกำลังรอให้ราคาปรับตัวลงก่อนที่จะเพิ่มความเสี่ยงเพิ่มเติม บันทึกดังกล่าวเน้นว่าในอดีต ตลาดหุ้นมักจะอ่อนตัวลงก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมก่อนที่จะฟื้นตัวในช่วงปลายปี “เราชอบสหรัฐฯ มากกว่า เพราะเรายังคงเชื่อว่า การลงทุนใน AI จะยังคงดำเนินต่อไป” นักกลยุทธ์กล่าวเสริม

การจัดสรรสินทรัพย์ข้ามกลุ่ม

นอกเหนือจากหุ้นสหรัฐฯ แล้ว กลุ่มสินทรัพย์ที่ซิตี้ให้ความสำคัญเป็นอันดับถัดไปสำหรับการเพิ่มความเสี่ยงคือเอเชียเกิดใหม่ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ธนาคารได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือลงเมื่อต้นเดือนกรกฎาคม การจัดสรรสินทรัพย์ในวงกว้างของธนาคารสะท้อนให้เห็นถึงท่าทีที่ระมัดระวังแต่ก็พร้อมที่จะรับความเสี่ยง:

Ad

• พันธบัตร: ซิตี้ยังคง เป็นกลาง ในเรื่องระยะเวลา หรือความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย โดยถือครองพันธบัตรตลาดเกิดใหม่ในระยะยาวและขายชอร์ตพันธบัตรรัฐบาลยุโรป โดยอ้างถึงความเสี่ยงจากการเลือกตั้งฝรั่งเศสที่กำลังจะมาถึง พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษถูกปรับกลับมาเป็นกลาง
• สินเชื่อ: ธนาคาร ลดน้ำหนักการลงทุน ในสินเชื่อคุณภาพสูงของสหรัฐฯ และยุโรป โดยใช้ตำแหน่งนี้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นที่มากเกินไป
• สินค้าโภคภัณฑ์: นักกลยุทธ์ถือครองโลหะพื้นฐานในระยะยาวและเป็นกลางในด้านพลังงาน นอกจากนี้ยังลดสถานะซื้อในทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ด้วย
• สกุลเงิน: สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ถูกปรับกลับมาเป็นกลางเนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ

รับมือกับเฟดที่แข็งกร้าว

นักกลยุทธ์ยอมรับถึงความท้าทายที่เกิดจากการเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) “ในขั้นตอนนี้ เรายังไม่แน่ชัดว่าจะต้องทำอย่างไรจึงจะหยุดยั้งเฟดที่แข็งกร้าวได้” รายงานระบุ

ความไม่แน่นอนนี้เป็นปัจจัยสำคัญในการวางตำแหน่งของธนาธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจที่จะคงสถานะเป็นกลางในเรื่องระยะเวลาของพันธบัตร และกันสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ไว้ข้างๆ รายงานชี้ให้เห็นว่า แม้ว่าแนวโน้มของตลาดหุ้นจะดี แต่ผู้ลงทุนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากนโยบายของธนาคารกลางและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์