ตลาดพันธบัตรทั่วโลกกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งทะลุ 5.2%

การเทขายพันธบัตรทั่วโลกรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ บดบังเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ ขณะที่นักลงทุนกำลังรับมือกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การเทขายส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สำคัญพุ่งสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ส่งสัญญาณถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดใหม่

ตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวที่น่าจับตามองที่สุด โดยการประมูลที่อ่อนแอส่งผลให้เกิดแรงกดดันในการขาย การเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลให้ดัชนีสำคัญๆ พุ่งสูงขึ้นถึงระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบกว่าทศวรรษ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่หลังวิกฤตการเงินที่สูงกว่า 5.2%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 22 ปีที่สูงกว่า 5.46%
• การปรับตัวลงของตลาดเกิดขึ้นทั่วโลก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีเช่นกัน

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาพันธบัตรนั้น ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และยุโรป ประกอบกับต้นทุนพลังงานที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของรอยเตอร์ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจสำหรับผู้บริโภคและบริษัทต่างๆ

ราคาพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มแรงกดดัน

Ad

ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นข้อกังวลหลักสำหรับตลาดและผู้กำหนดนโยบาย ราคาน้ำมันดีเซลในสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 6.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ในสัปดาห์นี้ ทำให้ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอความเป็นไปได้ในการห้ามส่งออกน้ำมันดีเซลในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน คริส ไรท์ ชี้แจงในภายหลังว่า รัฐบาลกำลังมองหาความร่วมมือโดยสมัครใจจากโรงกลั่นเพื่อเพิ่มอุปทานภายในประเทศ ไม่ใช่การห้ามโดยเด็ดขาด

ตลาดน้ำมันมีความผันผวน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นชั่วคราวสู่ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในวันพฤหัสบดี ราคาผันผวนตลอดทั้งสัปดาห์ตามความรู้สึกที่เปลี่ยนแปลงไปมาเกี่ยวกับความคืบหน้าทางการทูตที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในระหว่างการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ซึ่งในที่สุดก็ไม่มีความคืบหน้าใดๆ เกิดขึ้นในทันที

หุ้นเทคโนโลยีพุ่งขึ้นเนื่องจากความกระตือรือร้นใน AI ยังคงดำเนินต่อไป

ตรงกันข้ามกับความปั่นป่วนในตลาดตราสารหนี้ ความกระตือรือร้นในปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงหนุนหุ้นเทคโนโลยี หุ้นของ Meta พุ่งขึ้นมากกว่า 11%** ในวันจันทร์หลังจากที่ผู้ช่วย AI ตัวใหม่ของบริษัทอย่าง Muse ขึ้นอันดับหนึ่งในชาร์ตแอปสโตร์ ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกัน

อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของเครื่องมือใหม่นี้ก็ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มการเงินและการท่องเที่ยวออนไลน์ด้วยเช่นกัน ซึ่งเน้นย้ำถึงความกังวลของนักลงทุนว่า AI อาจเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจที่มีอยู่เดิม การประชุมสุดยอดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ก็สิ้นสุดลงโดยไม่มีความคืบหน้าสำคัญใดๆ เกี่ยวกับการค้าหรือความมั่นคงของ AI แม้ว่าทั้งสองฝ่ายจะตกลงที่จะขยายการหยุดยิงทางการค้าที่มีอยู่เดิมก็ตาม