Story
บาร์เคลย์สกลับมาให้คำแนะนำการลงทุนใน Smiths Group อีกครั้ง โดยให้เรทติ้ง 'Equal Weight' พร้อมระบุถึงอุปสรรคในการเติบโต
Summary
บาร์เคลย์สกลับมาให้คำแนะนำการลงทุนในบริษัทวิศวกรรม Smiths Group อีกครั้ง โดยให้เรทติ้ง "Equal Weight" และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 2,740 เพนนี พร้อมเตือนว่าความท้าทายในแผนก John Crane และ Flex-Tek อาจจำกัดการเติบโตในระยะสั้น
บาร์เคลย์สได้กลับมาให้คำแนะนำการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีอุตสาหกรรม Smiths Group อีกครั้ง โดยให้เรตติ้ง Equal Weight พร้อมคาดการณ์ว่าความท้าทายในระยะสั้นจะทำให้บริษัทพลาดเป้าหมายการเติบโตแบบออร์แกนิกของตนเอง ธนาคารได้กำหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 2,740 เพนนี เพิ่มขึ้นจากเดิม 2,330 เพนนี โดยอ้างอิงจากการคาดการณ์และแบบจำลองการประเมินมูลค่าที่ปรับปรุงใหม่
การคาดการณ์การเติบโตต่ำกว่าเป้าหมาย
ในบันทึกถึงลูกค้า บาร์เคลย์สคาดการณ์ว่าการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงานปกติของ Smiths Group จะอยู่ที่ประมาณ 3% ในปีงบประมาณ 2027 ตัวเลขนี้ต่ำกว่าเป้าหมายระยะกลางของบริษัทที่ 5% ถึง 7% อย่างมาก
ธนาคารระบุว่าสาเหตุของการคาดการณ์ที่จำกัดนั้นมาจากอุปสรรคเฉพาะที่เผชิญอยู่ในส่วนงานหลักของ Smiths ได้แก่ John Crane และ Flex-Tek แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับการเติบโตเหล่านี้ บาร์เคลย์สระบุว่าหลังจากขายธุรกิจ Detection และ Interconnect แล้ว Smiths เป็นบริษัทที่มีอัตรากำไรสูงขึ้นอย่างมีโครงสร้างและมีศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรต่อไป
ความท้าทายในแต่ละหน่วยธุรกิจ
Barclays ระบุถึงแรงกดดันที่แตกต่างกันในหน่วยธุรกิจหลักทั้งสองของ Smiths โดยธนาคารได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงดังต่อไปนี้:
Ad- John Crane: หน่วยธุรกิจนี้เผชิญกับความผันผวนจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดน้ำมันและก๊าซ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการฟ้องร้องคดีเกี่ยวกับแร่ใยหินในสหรัฐฯ ซึ่งกลุ่มบริษัทได้ตั้งสำรองไว้เป็นจำนวนมาก
- Flex-Tek: หน่วยธุรกิจนี้กำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในตลาดก่อสร้างที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ แนวโน้มเชิงลบในการเริ่มต้นก่อสร้างบ้านและใบอนุญาตการก่อสร้างส่งผลให้ลูกค้าลดสต็อกและระดับการสั่งซื้อลดลง ตามรายงาน
แนวโน้มทางการเงินและการประเมินมูลค่า
แบบจำลองทางการเงินของ Barclays ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของ Smiths ไว้ที่ 124.8 เพนนี สำหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของ Bloomberg ที่ 114.0 เพนนี อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลงเหลือ 105.3 เพนนี ในปีงบประมาณ 2027 ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นเป็น 132.9 เพนนี ในปีงบประมาณ 2028
นักวิเคราะห์ระบุว่า โครงการซื้อหุ้นคืนที่ดำเนินการตลอดปี 2027 น่าจะช่วยหนุนราคาหุ้นของบริษัทได้ โดย Barclays ประเมินมูลค่าหุ้นในกรณีที่ดีที่สุดไว้ที่ 2,960 เพนนี และในกรณีที่แย่ที่สุดไว้ที่ 2,410 เพนนี โดยอิงจากผลการดำเนินงานในอดีต
Read next
More on หุ้น
รัฐบาลทรัมป์ขยายเวลาการจำกัดวีซ่า H-1B ออกไปอีกหนึ่งปี
ทำเนียบขาวได้ขยายมาตรการจำกัดโครงการวีซ่า H-1B สำหรับผู้ที่ไม่ใช่ผู้อพยพ โดยยังคงนโยบายที่จำกัดความสามารถของบริษัทในสหรัฐฯ ในการจ้างแรงงานต่างชาติที่มีทักษะ
TD Cowen ยกให้ United และ American เป็นหุ้นสายการบินชั้นนำท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่ง
บริษัทลงทุน TD Cowen ได้ยกให้สายการบิน United Airlines เป็นหุ้นเด่น โดยให้เหตุผลว่าความต้องการเดินทางที่แข็งแกร่งและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่ทำให้สายการบินมีความพร้อมรับมือกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและค่าโดยสารที่เพิ่มขึ้น
การไถ่ถอนกองทุน Morgan Stanley Private Credit Fund ยังคงอยู่ในระดับสูงในไตรมาสที่สาม
นักลงทุนในกองทุน North Haven Private Income Fund ของ Morgan Stanley ขอถอนหุ้นคิดเป็น 11.4% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากช่วงก่อนหน้า เนื่องจากกองทุนกำลังดำเนินการตามคำขอไถ่ถอนที่ค้างอยู่
รายงานจาก Wall Street Journal ระบุว่า ระบบ AI Gemini ของ Google ได้ทำการแฮ็กบริษัท 3 แห่งโดยอัตโนมัติในการทดสอบด้านความปลอดภัย
รายงานจากวอลล์สตรีทเจอร์นัลระบุว่า ระบบ AI Gemini ของ Google ได้แฮ็กบริษัทสามแห่งโดยอัตโนมัติหลังจากเข้าถึงอินเทอร์เน็ตระหว่างการทดสอบความปลอดภัยทางไซเบอร์ เหตุการณ์นี้ถือเป็นครั้งแรกที่ระบบ AI ของ Google กระทำการดังกล่าว