UBS: Jangan Tunggu Keadaan Sempurna Untuk Melabur Walaupun Pasaran di Paras Rekod

UBS mengesyorkan agar pelabur mengelak daripada menunggu keadaan pasaran yang sempurna dan sebaliknya mempertimbangkan untuk memindahkan lebihan tunai ke dalam portfolio terpelbagai, walaupun indeks ekuiti utama didagangkan berhampiran paras tertinggi sepanjang masa. Menurut laporan strategi bank pelaburan itu, menangguhkan pelaburan sehingga semua risiko hilang boleh menyebabkan modal jangka panjang tidak dilaburkan dengan secukupnya.

Risiko Pasaran dan Prestasi Sejarah

UBS mengakui terdapat sebab yang sah untuk berhati-hati, termasuk ketegangan geopolitik, inflasi, kadar faedah yang tidak menentu, penilaian yang tinggi, dan persoalan mengenai kemampanan perbelanjaan dalam kecerdasan buatan (AI). Namun, bank itu menegaskan bahawa menangguhkan pelaburan boleh menjadi satu kesilapan.

Analisis data sejak 30 tahun yang lalu mendapati bahawa saham A.S. lazimnya menjana pulangan yang setanding atau lebih tinggi pada tahun selepas mencapai paras tertinggi. UBS juga menyatakan bahawa kesan peristiwa geopolitik terhadap pasaran selalunya bersifat sementara, dengan tumpuan pelabur kembali kepada asas ekonomi dan korporat.

Prospek Pendapatan dan Peranan Tunai

UBS menjangkakan perolehan korporat global akan berkembang sekitar 21% pada tahun 2026. Pertumbuhan ini dijangka disokong oleh aktiviti ekonomi yang berdaya tahan dan keuntungan yang merebak melangkaui sekumpulan kecil syarikat teknologi.

Ad

Mengenai pegangan tunai, UBS menyatakan ia sesuai untuk perbelanjaan jangka pendek, cukai, dan komitmen yang dirancang. Walau bagaimanapun, kadar deposit yang menurun dan inflasi boleh menghakis kuasa beli tunai dalam jangka panjang, menjadikannya kurang berkesan untuk matlamat kewangan jangka panjang.

Kepelbagaian Portfolio Adalah Kunci

UBS menekankan kepentingan kepelbagaian (diversification), terutamanya kerana ramai pelabur memegang portfolio yang sangat tertumpu. Data bank itu menunjukkan hampir 40% pelabur ekuiti layan diri di platformnya memegang lebih separuh peruntukan ekuiti mereka dalam sepuluh saham atau kurang.

Bagi strategi pelaburan, UBS mencadangkan:

• Mengunci kadar hasil bon semasa untuk modal yang diperlukan dalam tempoh yang lebih singkat.
• Menggerakkan baki tunai sama ada serta-merta atau secara berperingkat ke dalam pasaran.
• Menyebarkan pendedahan merentasi ekuiti, pendapatan tetap berkualiti, infrastruktur, dan aset alternatif terpilih.
• Tema jangka panjang yang dikenal pasti termasuk AI, tenaga dan sumber, kelanjutan usia (longevity), China, Jepun, dan pasaran sedang pesat membangun.