BTIG Ramal Sektor Cip Berpotensi Jatuh 15%-20% Berdasarkan Analisis Teknikal

Pakar strategi teknikal BTIG, Jonathan Krinsky, telah memberi amaran bahawa saham semikonduktor berkemungkinan akan mengalami pembetulan harga yang ketara, dengan unjuran penurunan antara 15% hingga 20%. Analisis beliau menunjukkan sektor itu mempunyai "urusan yang belum selesai" ke arah penurunan harga.

Isyarat Teknikal Menunjukkan Kelemahan

Menurut Krinsky, petunjuk teknikal utama menyokong pandangan berhati-hati ini. Beliau menegaskan bahawa iShares Semiconductor ETF (SOXX), dana dagangan bursa yang menjejaki sektor cip, terus didagangkan di bawah purata bergerak 50 harinya yang sedang menurun, satu isyarat momentum negatif.

Krinsky meramalkan bahawa satu ujian terhadap purata bergerak 200 hari (MA200) yang lebih signifikan adalah berkemungkinan. Pergerakan sedemikian akan menandakan penurunan kira-kira 17% daripada paras semasa, selari dengan julat ramalan beliau.

Konteks Pasaran Lebih Luas

Amaran ini dibuat dalam konteks pasaran yang lebih luas yang disifatkan oleh Krinsky sebagai berada dalam "corak pergerakan mendatar". Beliau menyatakan bahawa Invesco QQQ Trust (QQQ), yang menjejaki indeks Nasdaq 100, telah menghabiskan 27 hari dagangan tanpa melepasi julat yang ditetapkan pada awal Ogos.

Di samping itu, pengetatan Jalur Bollinger (Bollinger Bands) pada carta QQQ, yang kini berada pada tahap paling sempit sejak Mac, menunjukkan bahawa satu pergerakan harga yang besar bakal berlaku. "Pada satu ketika ini akan melihat satu penyelesaian, dan pandangan kami kekal bahawa ia akan menuju ke arah penurunan," tulis Krinsky.

Ad

Krinsky juga menyoroti beberapa isyarat amaran lain:

• Perbezaan Pasaran: Hampir 5% daripada syarikat dalam indeks Russell 3000 mencecah paras terendah 52 minggu, walaupun indeks itu sendiri berada kurang 3% dari paras tertingginya.
• Saham Permodalan Kecil: iShares Russell 2000 ETF (IWM) telah didagangkan di bawah purata bergerak 50 harinya, membuka risiko untuk menguji MA200.
• Sektor Tenaga: Saham tenaga, seperti yang dijejaki oleh Oil Services ETF (OIH), ditutup lebih rendah untuk minggu ini walaupun harga minyak mentah WTI melonjak melepasi $100 setong, yang dianggap Krinsky bukan isyarat positif untuk pasaran secara keseluruhan.

Implikasi kepada Pelabur

Analisis teknikal daripada BTIG ini mencadangkan peningkatan risiko dan potensi turun naik bagi pelabur dalam sektor teknologi, terutamanya semikonduktor, yang telah menjadi peneraju pasaran. Walaupun trend jangka panjang mungkin kekal menaik, prospek jangka pendek menunjukkan potensi untuk pembetulan yang mendalam.

Pelabur harus maklum bahawa analisis ini adalah berdasarkan semata-mata pada corak carta dan penunjuk teknikal, dan tidak mengambil kira faktor asas syarikat seperti pendapatan atau penilaian. Pandangan Krinsky memberikan perspektif yang berhati-hati terhadap sentimen pasaran semasa.