JPMorgan Namakan Olema Oncology Sebagai Pilihan Utama Bioteknologi SMID

JPMorgan telah mengenal pasti peluang menonjol dalam sektor bioteknologi permodalan kecil dan sederhana (SMID), menamakan Olema Oncology sebagai syarikat yang mempunyai profil pelaburan menarik walaupun berdepan ketidaktentuan pasaran baru-baru ini. Penganalisis bank pelaburan itu percaya reaksi pasaran terhadap data klinikal pesaing telah mewujudkan titik masuk yang baik bagi para pelabur.

Peluang Selepas Jualan Meluas

JPMorgan mengekalkan pandangan positif terhadap Olema Oncology walaupun harga saham syarikat itu menjunam kira-kira 25%. Kejatuhan ini berlaku selepas AstraZeneca mengumumkan bahawa kajian SERENA-4 untuk ubatnya, camizestrant, tidak mencapai kepentingan statistik yang disasarkan.

Menurut JPMorgan, reaksi pasaran ini adalah satu "reaksi berlebihan yang ketara." Firma itu menegaskan bahawa sebelum kegagalan kajian SERENA-4, saham Olema tidak pun dinilai berdasarkan potensi ubatnya, palazestrant, dalam rawatan barisan pertama untuk kanser payudara. Sebaliknya, nilai syarikat itu dilihat berasaskan potensinya dalam rawatan untuk pesakit yang tidak lagi bertindak balas terhadap terapi sedia ada (rawatan refraktori).

Tumpuan pada Kajian OPERA-01

Fokus kini terarah kepada data daripada kajian OPERA-01 Olema, yang dijangka akan dikeluarkan pada suku pertama 2027. Kajian ini menilai palazestrant sebagai monoterapi pada pesakit kanser payudara metastatik positif-ER, negatif-HER2 dalam rawatan barisan kedua dan ketiga.

JPMorgan merujuk kepada data fasa 1/2 sebelumnya yang menunjukkan hasil memberangsangkan:

Ad

• Tempoh kemandirian bebas progresi (PFS) selama 7.3 bulan pada pesakit dengan mutasi ESR1.
• Tempoh PFS selama 5.5 bulan pada pesakit jenis *wild-type*.

Angka-angka ini jauh lebih baik berbanding jangkaan PFS selama dua hingga tiga bulan bagi rawatan standard sedia ada dalam kedua-dua kumpulan pesakit tersebut.

Unjuran dan Latar Belakang

Berdasarkan analisisnya, JPMorgan menganggarkan bahawa jika data OPERA-01 adalah positif, saham Olema berpotensi mencapai julat pertengahan $20 sesaham atau lebih tinggi. Sebaliknya, risiko penurunan diunjurkan berada pada julat pertengahan satu digit sesaham. Firma itu mengekalkan status Olema dalam Senarai Tumpuan Penganalisis (*Analyst Focus List*).

Dalam perkembangan lain, Olema Pharmaceuticals baru-baru ini melaporkan kerugian suku kedua sebanyak $0.61 sesaham, lebih rendah daripada anggaran penganalisis. Syarikat itu juga telah melengkapkan pendaftaran pesakit untuk kajian Fasa 3 pivotal OPERA-01, yang mendorong firma lain seperti Stifel dan H.C. Wainwright untuk menurunkan harga sasaran mereka, walaupun masih mengekalkan penarafan 'Beli'.