JPMorgan ชี้ Olema Oncology เป็นหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพเด่น แม้ราคาล่าสุดร่วงหนัก

JPMorgan ได้ชี้ให้เห็นถึงโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพขนาดกลางและขนาดเล็ก (SMid-cap) โดยระบุว่า Olema Oncology เป็นบริษัทที่มีโปรไฟล์การลงทุนที่น่าดึงดูด แม้จะมีความผันผวนของตลาดในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม

ปฏิกิริยาตลาดต่อข่าว AstraZeneca

ราคาหุ้นของ Olema Oncology ร่วงลงอย่างหนักประมาณ 25% หลังจากที่ AstraZeneca ประกาศว่าการศึกษา SERENA-4 ของยา camizestrant พลาดเป้าหมายในการแสดงนัยสำคัญทางสถิติ อย่างไรก็ตาม JPMorgan มองว่าปฏิกิริยาของตลาดดังกล่าวเป็นการตอบสนองที่รุนแรงเกินความเป็นจริง

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ให้ความเห็นว่า ก่อนหน้าที่จะมีผลการศึกษา SERENA-4 ตลาดก็ยังไม่ได้ประเมินมูลค่าของยา palazestrant ของ Olema ในการรักษามะเร็งเต้านมระยะลุกลามในลำดับแรก (first-line) อยู่แล้ว โดยมูลค่าของหุ้นสะท้อนเพียงศักยภาพในการรักษาผู้ป่วยที่ดื้อต่อการรักษาในลำดับถัดไป (refractory setting) เท่านั้น

ศักยภาพในอนาคตและการศึกษา OPERA-01

JPMorgan กำลังจับตาข้อมูลจากการศึกษา OPERA-01 ซึ่งเป็นการทดลองใช้ยา palazestrant แบบยาเดี่ยวในผู้ป่วยมะเร็งเต้านมระยะแพร่กระจายชนิด ER-positive, HER2-negative ในลำดับที่สองและสาม ซึ่งคาดว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลในช่วงไตรมาสแรกของปี 2027

Ad

ข้อมูลจากการศึกษาระยะที่ 1/2 ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่น่าพอใจ:

• ผู้ป่วยที่มีการกลายพันธุ์ของยีน ESR1 มีระยะเวลาปลอดโรค (progression-free survival) 7.3 เดือน
• ผู้ป่วยที่ไม่มีการกลายพันธุ์ (wild-type) มีระยะเวลาปลอดโรค 5.5 เดือน
• ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าการรักษาด้วยวิธีมาตรฐานที่คาดว่าจะให้ผลลัพธ์ในช่วง 2-3 เดือน

JPMorgan ประเมินว่า หากผลการศึกษา OPERA-01 ออกมาเป็นบวกในทั้งสองกลุ่มประชากร ราคาหุ้น Olema อาจพุ่งขึ้นไปถึงระดับ กลางๆ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือสูงกว่า ในทางกลับกัน หากผลลัพธ์ไม่เป็นไปตามคาด ราคาหุ้นอาจปรับตัวลงสู่ระดับกลางๆ ของเลขหลักเดียว (mid-single digit) ทั้งนี้ JPMorgan ยังคงสถานะ Olema ไว้ใน Analyst Focus List ของบริษัท

ข้อมูลล่าสุดจากบริษัท

เมื่อไม่นานมานี้ Olema Pharmaceuticals รายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่ 2 ที่ 0.61 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ บริษัทได้ประกาศว่าการรับผู้ป่วยเข้าร่วมการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 (OPERA-01) ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว หลังจากนั้น บริษัทหลักทรัพย์ Stifel และ H.C. Wainwright ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลง แต่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ไว้เช่นเดิม