CIMB: Peranan Malaysia dalam Rantaian Bekalan AI Semakin Meluas

Sektor semikonduktor Malaysia sedang memperluas penyertaannya dalam rantaian bekalan kecerdasan buatan (AI), merangkumi pelbagai lapisan infrastruktur teknologi yang kritikal. Pandangan ini dikemukakan oleh CIMB Securities berikutan lawatan teknologi ke Pulau Pinang baru-baru ini yang melibatkan 13 pelabur institusi dari Malaysia dan Singapura.

Peningkatan Penyertaan dalam Infrastruktur AI

Menurut CIMB, lawatan yang melibatkan pertemuan dengan 12 syarikat merentasi rantaian nilai semikonduktor menunjukkan bahawa syarikat-syarikat tempatan semakin terlibat dalam pelbagai aspek infrastruktur AI. Ini termasuk reka bentuk litar bersepadu (IC), pembungkusan termaju, peralatan ujian automatik, dan perkhidmatan pembuatan elektronik.

Sebagai contoh, CIMB menyatakan bahawa ViTrox mendapat manfaat daripada keperluan pemeriksaan yang lebih ketat untuk reka bentuk cip yang kompleks. Sementara itu, Mi Technovation membekalkan bahan khusus yang digunakan dalam pembungkusan termaju, dan SkyeChip menyediakan teknologi antara muka memori berkelajuan tinggi yang penting untuk cip AI.

Fotonik Silikon Sebagai Tema Utama

Fotonik silikon muncul sebagai tema yang berulang semasa lawatan tersebut. Apabila gugusan AI berkembang, interkoneksi tembaga sedia ada mencapai hadnya, menjadikan transmisi data optik yang lebih pantas amat penting.

Ad

Beberapa syarikat Malaysia sedang memposisikan diri dalam ekosistem ini:

• Inari: Terlibat dalam fotonik silikon untuk interkoneksi pusat data AI.
• Dagang NeXchange: Memberi tumpuan kepada fabrikasi wafer fotonik silikon.
• NationGate: Terlibat dalam pembuatan transceiver optik dan pelayan AI.
• EG Industries: Memajukan modul optik berkelajuan lebih tinggi, beralih dari 800G ke arah 1.6T.

Pandangan Pasaran dan Pengukuhan Ekosistem

Usaha untuk mengukuhkan keupayaan tempatan turut dipergiat melalui Konsortium Pembungkusan Termaju Malaysia, yang memupuk kerjasama antara pemain reka bentuk cip, peralatan, bahan dan perkhidmatan pemasangan dan ujian (OSAT). Syarikat seperti SkyeChip, GreatAsic, dan FusionAP sedang meluaskan jejak Malaysia dalam reka bentuk IP silikon dan penyepaduan pembungkusan termaju.

Berdasarkan perkembangan ini, CIMB mengekalkan saranan 'Overweight' ke atas sektor teknologi Malaysia. Firma itu menyatakan keutamaan kepada syarikat di mana permintaan AI dapat dilihat dengan jelas melalui pesanan, penghantaran atau pendapatan berulang.