Story
CIMB: Peran Malaysia di Rantai Pasok Semikonduktor AI Semakin Meluas
Perusahaan-perusahaan semikonduktor Malaysia memperluas partisipasi mereka dalam rantai pasok kecerdasan buatan (AI) global, bergerak ke area yang lebih kompleks di luar perakitan dan pengujian. Hal ini merupakan kesimpulan dari CIMB Securities setelah menyelenggarakan kunjungan teknologi di Penang pada akhir Juli 2026.
Temuan dari Kunjungan Teknologi
CIMB menjadi tuan rumah bagi 13 investor institusional dari Malaysia dan Singapura untuk bertemu dengan 12 perusahaan yang mencakup berbagai segmen dalam rantai nilai semikonduktor. Segmen tersebut meliputi desain IC, *packaging* canggih, peralatan pengujian otomatis dan inspeksi visual, hingga jasa manufaktur elektronik.
Menurut laporan CIMB, perusahaan-perusahaan lokal kini berpartisipasi di berbagai lapisan infrastruktur AI. Contohnya termasuk:
- ViTrox: Mendapat manfaat dari peningkatan kebutuhan inspeksi seiring dengan semakin kompleksnya desain chip.
- Mi Technovation: Memasok material khusus yang digunakan dalam *packaging* canggih.
- SkyeChip: Menyediakan teknologi antarmuka memori dan konektivitas berkecepatan tinggi yang krusial untuk chip AI.
Fotonika Silikon Menjadi Tema Utama
AdFotonika silikon muncul sebagai tema yang berulang selama pertemuan, menyoroti pergeseran teknologi yang signifikan. Seiring dengan skala klaster AI yang terus membesar, interkoneksi tembaga tradisional mencapai batas kemampuannya, sehingga transmisi data optik yang lebih cepat menjadi sangat penting.
Beberapa perusahaan Malaysia memposisikan diri untuk menangkap peluang ini. Inari berfokus pada fotonika silikon untuk interkoneksi pusat data AI, sementara Dagang NeXchange terlibat dalam fabrikasi wafer fotonika silikon. Selain itu, NationGate memproduksi *transceiver* optik dan server AI, dan EG Industries sedang mengembangkan modul optik berkecepatan lebih tinggi, dari 800G menuju 1.6T.
Prospek Sektor dan Kolaborasi Domestik
Untuk mempercepat pengembangan kapabilitas domestik, Malaysian Advanced Packaging Consortium didirikan untuk memperkuat kolaborasi antara pemain desain chip, peralatan, material, dan jasa perakitan dan pengujian (OSAT). Perusahaan seperti SkyeChip, GreatAsic, dan FusionAP sedang memperluas jejak Malaysia di bidang kekayaan intelektual silikon (silicon IP), desain ASIC kustom, dan integrasi *packaging* canggih.
Berdasarkan perkembangan ini, CIMB mempertahankan sikap overweight pada sektor teknologi Malaysia. Pialang tersebut lebih menyukai perusahaan di mana permintaan terkait AI terlihat jelas dalam bentuk pesanan, pengiriman, atau pendapatan berulang yang konkret.