Baird Kenal Pasti Saham Peneraju dalam Sektor Infrastruktur Elektrik dan AI

Firma penganalisis kewangan Baird telah mengenal pasti syarikat-syarikat peneraju dalam sektor infrastruktur elektrik dan Kecerdasan Buatan (AI), menonjolkan pemain utama yang mempunyai kedudukan kukuh dalam pengagihan kuasa pusat data, teknologi penyejukan cecair, dan infrastruktur grid.

Analisis tersebut merangkumi syarikat yang beroperasi dalam "ruang kelabu" (infrastruktur elektrik di luar dewan data) dan "ruang putih" (peralatan di dalam pusat data), menawarkan portfolio yang pelbagai merentasi pengurusan terma dan penyelesaian sambungan.

Peneraju Pasaran dan Kedudukan Strategik

Baird menamakan beberapa syarikat yang dijangka mendahului sektor ini, dipacu oleh hubungan strategik dengan gergasi teknologi dan portfolio produk yang komprehensif. Syarikat-syarikat ini memanfaatkan lonjakan permintaan untuk pusat data berprestasi tinggi.

Antara syarikat utama yang disebut termasuk:

• Flex: Segmen Infrastruktur Awan dan Kuasanya dianggarkan menjana hasil $6.6 bilion pada tahun fiskal 2026. Syarikat ini mempunyai hubungan penting dengan NVIDIA untuk rak kuasa GB200/GB300 dan dijangka memisahkan segmen ini sebagai syarikat kendiri pada suku pertama kalendar 2027.
• Jabil: Menjangkakan jumlah hasil AI sebanyak $13.6 bilion pada tahun fiskal 2026, dengan pertumbuhan awal sebanyak 50% disahkan untuk tahun fiskal 2027. Kedudukan AI syarikat ini disokong oleh hubungan jangka panjang yang signifikan dengan AWS.
• Vertiv: Dikenal pasti sebagai peneraju pasaran dalam pengurusan terma, yang mewakili 30% daripada jualannya. Vertiv sedang giat berkembang dari ruang kelabu ke ruang putih, dengan matlamat untuk mengurangkan kitaran pemasangan sehingga 50%.
• Amphenol: Dianggarkan mempunyai perniagaan kuasa bernilai hampir $2 bilion dalam segmen IT Datacomm. Ia merupakan peneraju pasaran dalam sambungan berkelajuan tinggi, sejajar rapat dengan NVIDIA dan mempunyai kandungan sambungan data yang signifikan pada rak NVL72 semasa.

Penyejukan Cecair dan Pemodenan Grid Menjadi Tumpuan

Ad

Peningkatan ketumpatan kuasa dalam pusat data AI telah menjadikan penyejukan cecair sebagai teknologi yang kritikal. Menurut Baird, syarikat-syarikat sedang memperkukuh keupayaan mereka melalui pemerolehan strategik. Sebagai contoh, Flex mengambil alih JetCool pada tahun 2024 untuk teknologi penyejukan mikrokonvektifnya, manakala Jabil memperoleh Mikros Technologies untuk penyelesaian penyejukan cecair saluran mikronya.

nVent juga merupakan pemain penting dalam pasaran penyejukan cecair, dengan pengalaman berdekad-dekad dalam bidang ini. Baird menganggarkan nVent berada di kedudukan kedua atau ketiga dalam kepimpinan pasaran penyejukan cecair.

Pelaburan dalam Infrastruktur Grid

Di luar pusat data, pemodenan grid elektrik menjadi satu lagi pemacu pertumbuhan utama. Syarikat seperti nVent dan TE Connectivity telah memperluaskan pendedahan mereka kepada utiliti kuasa. Perniagaan tenaga TE Connectivity, dengan anggaran jualan $1.8 bilion pada tahun fiskal 2026, menunjukkan pertumbuhan organik yang kukuh dalam belasan peratus tinggi.

Syarikat lain seperti Forgent, yang menjana hasil $1.2 bilion dalam tempoh dua belas bulan terakhir, melihat pasaran grid AS sebagai peluang bernilai kira-kira $10 bilion. Firma itu menjangkakan pasaran ini akan berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) dua digit rendah sehingga 2030, didorong oleh keperluan untuk menyokong elektrifikasi dan permintaan AI yang semakin meningkat.