Penganalisis Namakan Pilihan Utama Saham AI Menjelang Laporan Pendapatan Suku Kedua

Menjelang musim laporan pendapatan suku kedua, beberapa firma penganalisis terkemuka telah mengeluarkan saranan penting mengenai saham teknologi yang mempunyai pendedahan kepada kecerdasan buatan (AI). Syarikat-syarikat gergasi seperti Microsoft, Meta, dan Alphabet menjadi tumpuan utama, dengan penganalisis melihat potensi kenaikan yang didorong oleh momentum AI dan pengewangan yang semakin meningkat.

Gergasi Teknologi Kekal Menjadi Pilihan Utama

Morgan Stanley menyifatkan saham Microsoft sebagai "sangat menarik" dari segi nisbah risiko/ganjaran menjelang laporan pendapatan suku keempat fiskalnya. Firma itu menetapkan harga sasaran $600 dan menjangkakan pertumbuhan Azure sebanyak 41%, pengewangan Copilot yang semakin pesat, dan perbelanjaan operasi yang berdisiplin.

Sementara itu, Mizuho Securities menamakan Meta Platforms sebagai pilihan utamanya dalam kalangan saham teknologi mega-cap. Penganalisis menjangkakan laporan yang kukuh dan menonjolkan perjanjian penyewaan kuasa pengkomputeran bernilai sehingga $10 bilion dengan Anthropic sebagai pemangkin baharu. Perjanjian ini dilihat sebagai "tanda pertama pulangan atas pelaburan perbelanjaan modal (capex)" syarikat.

Wedbush pula menambah Alphabet ke dalam "Senarai Idea Terbaik" mereka. Firma itu menekankan bahawa kedudukan AI syarikat yang menyeluruh telah membuahkan hasil dalam bentuk peningkatan bahagian pasaran Awan (Cloud), walaupun perbelanjaan modal yang tinggi memberi kesan kepada aliran tunai bebas dalam jangka pendek.

Sektor Semikonduktor Tawar Peluang

Penganalisis di Citi melihat penarikan semula harga saham semikonduktor baru-baru ini sebagai satu peluang belian. Sentimen ini didorong oleh kebimbangan pasaran terhadap kenaikan harga minyak, hasil bon yang meningkat, dan perbelanjaan AI.

Ad

Bank itu menyatakan keutamaan terhadap saham syarikat peralatan modal semikonduktor berbanding saham pengeluar cip. Beberapa faktor yang menyokong pandangan ini termasuk:

• Pusat data kekal sebagai pasaran akhir yang paling kukuh, menyumbang 34% daripada jumlah permintaan semikonduktor.
• Komen yang memberangsangkan mengenai perbelanjaan modal daripada syarikat seperti Intel dan TSMC memberi isyarat positif untuk pembuat peralatan.
• TSMC telah menaikkan unjuran capex 2026 kepada $60-$64 bilion berikutan permintaan AI yang lebih kukuh.

Penilaian Menjadi Tumpuan Selepas Rali Harga

Walaupun sentimen secara amnya positif, beberapa penganalisis mula memberi perhatian kepada penilaian saham yang telah meningkat dengan mendadak. Jefferies menurunkan taraf saham Datadog kepada "Hold" daripada "Buy", dengan alasan kebimbangan penilaian selepas saham itu melonjak 94% sejak awal tahun.

Penganalisis Brent Thill dari Jefferies menyatakan bahawa tesis firma itu mengenai Datadog sebagai penerima manfaat AI "sebahagian besarnya telah menjadi kenyataan" pada separuh pertama tahun ini. Firma itu kini akan "mencari titik masuk yang lebih baik" sebelum menjadi lebih konstruktif terhadap saham tersebut.