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세일즈포스, AI 매출 본격화에 '어닝 서프라이즈'...주가 22% 급등
세일즈포스(CRM)가 인공지능(AI) 투자가 본격적인 수익으로 연결되고 있음을 증명하는 분기 실적을 발표하며 주가가 22% 급등, 250.89달러를 기록했습니다. 회사는 예상을 크게 웃도는 2027 회계연도 2분기 실적과 함께 연간 실적 전망치를 상향 조정하며 시장의 신뢰를 회복했습니다.
예상을 뛰어넘은 2분기 실적
세일즈포스는 2분기 실적 발표를 통해 투자자들의 주요 우려 사항들을 해소했습니다. 특히 조정 주당순이익(EPS)은 시장 예상치인 3.27달러를 80% 이상 상회하는 5.90달러를 기록하며 강력한 수익성을 입증했습니다.
- 매출: 113억 5천만 달러 (전년 동기 대비 11% 증가)
- 조정 주당순이익(EPS): 5.90달러 (예상치 3.27달러)
- 잉여현금흐름(FCF): 11억 달러 (전년 동기 대비 81% 증가)
- 연간 EPS 가이던스: 16.67~16.71달러로 약 2.60달러 상향 조정
AI 수익화, 현실이 되다
이번 실적의 핵심은 AI 기반 제품의 괄목할 만한 성장이었습니다. 특히 미래 매출의 선행 지표로 여겨지는 '현재 잔여이행의무(cRPO)'는 고정환율 기준 14% 성장하며 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 향후 매출 성장에 대한 긍정적인 신호로 해석됩니다.
Ad세일즈포스의 AI 솔루션 '에이전트포스(Agentforce)'의 연간 반복 매출(ARR)은 전년 대비 240% 이상 급증한 15억 달러에 도달했습니다. 데이터 관련 솔루션을 포함한 전체 AI 및 데이터 부문 ARR은 39억 달러로, 전년 대비 210% 성장했습니다. 또한, 앤스로픽(Anthropic)과의 파트너십을 통해 공개된 '클로드포스(Claudeforce)'는 향후 성장 궤도를 바꿀 잠재적 촉매제로 평가받고 있습니다.
시장 전망 및 향후 촉매제
긍정적인 실적 발표 이후 월가 투자은행들은 목표주가를 잇달아 상향 조정했습니다. TD코웬은 목표주가를 280달러로, 제프리스는 300달러로 올리며 AI 파트너십과 성장 가속화에 대한 기대감을 나타냈습니다. 다만 일부에서는 유기적 구독 성장률의 지속적인 회복세를 확인할 필요가 있다는 신중론도 제기됩니다.
향후 시장은 세일즈포스의 연례 콘퍼런스 '드림포스'에서 공개될 신제품과 '클로드포스'의 구체적인 내용에 주목할 것으로 보입니다. 또한, 회사가 제시한 3분기와 4분기의 유기적 구독 매출 성장률 가속화가 실제로 나타날 경우, AI 수익화에 대한 확신은 더욱 공고해질 전망입니다.