모건스탠리 "AI, 미국 주택담보대출 리파이낸싱 시장에 수천억 달러 가치 더할 것"

모건스탠리는 인공지능(AI)이 현재 주택 소유자들의 재융자(리파이낸싱)를 가로막는 비효율성을 제거함으로써 14조 달러 규모의 미국 주택담보대출 시장에서 수천억 달러에 달하는 신규 물량을 창출할 수 있다고 분석했다. 투자은행은 AI가 대출 프로세스의 거의 모든 단계를 개선할 수 있으며, 대출 신청자가 이러한 기술 채택의 중요한 촉매제가 될 것이라고 전망했다.

AI, 대출 프로세스 혁신

모건스탠리에 따르면 AI는 주택 구매 과정에서 대출 상품 추천을 최적화하여 경제적 부담을 줄이고 신용 접근성을 향상시킬 수 있다. 이는 장기적으로 더 높은 주택 소유율과 안정적인 판매량으로 이어질 수 있지만, 잠재적으로 채무 불이행률이 높아질 가능성도 제기된다.

AI 기반 최적화는 리파이낸싱 절차를 간소화하여 주택 소유자들이 금리 변동에 더 신속하게 대응할 수 있도록 지원한다. 모건스탠리는 이러한 변화가 시장의 유동성과 효율성을 크게 높일 것으로 기대했다.

시장에 미칠 영향

AI를 통한 리파이낸싱 프로세스 최적화는 기존의 30년 고정금리 주택담보대출을 '금리가 하락할 때만 조정되는 변동금리형 상품'과 유사하게 만들 것이라고 모건스탠리는 예측했다. 이는 주택 소유자들이 금리 하락 시 즉각적으로 더 낮은 금리로 갈아탈 수 있음을 의미한다.

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이러한 변화는 주택담보대출 시장이 사실상 최저 금리 수준에서 형성되게 만든다. 결과적으로 금리 상승기에는 기존의 낮은 금리를 유지하려는 주택 소유자들이 매물을 거둬들이면서 '락인 효과(lock-in effect)'가 극대화되고, 주택 판매량은 감소할 수 있다.

반면, 1순위 주택담보대출 금리가 최저 수준에 가깝게 유지되면 자산 유동화 기회는 더욱 많아진다. 모건스탠리는 현금 확보를 위한 재융자(cash-out refinancing)나 2순위 담보대출, 주택자산담보대출(HELOC) 등의 활용 가능성이 커질 것으로 내다봤다.

주택 공급 확대 가능성

모건스탠리는 AI 도구가 주택 건설업체들이 복잡한 지역 규제 장벽을 더 효율적으로 통과하도록 도와 주택 생산량을 늘리는 데 기여할 수 있다고 언급했다. 이는 구역 설정 제한이나 규제 비용 및 지연과 같은 건설 장애물을 줄이려는 '21세기 주택 공급 촉진 법안(21st Century ROAD to Housing Act)'의 목표와도 일치하는 부분이다.