인도 증권위, '아다니 공매도' 혐의 힌덴버그 등 상대 이익 환수 절차 착수

인도 증권거래위원회(SEBI)가 미국 공매도 업체 힌덴버그 리서치의 아다니 그룹 비판 보고서 발표 전 미공개 정보를 이용해 부당 이익을 얻은 혐의를 받는 기관들을 상대로 본격적인 법적 절차에 돌입했다. 사안에 정통한 두 명의 소식통에 따르면 SEBI는 관련자들을 대상으로 개인 심문을 시작하며 이익 환수 절차를 진행 중이다.

규제 당국의 본격적인 법적 절차 개시

SEBI는 힌덴버그의 보고서 내용을 사전에 인지하고 아다니 그룹 관련 주식에 대한 공매도 포지션을 구축한 것으로 의심되는 거래에 대한 조사를 진행해왔다. 소식통에 따르면, 관련 기관들이 해외에 소재하고 있어 대응에 시간이 걸렸으나 SEBI는 2년여 만에 개인 심문을 개시하며 집행 절차를 밟고 있다.

SEBI는 해당 거래가 인도 내에서 이루어졌으므로 관할권이 있다고 판단하고 있다. 규제 당국은 이 거래가 미공개 정보를 기반으로 한 사기 방지 규정 위반 행위라고 주장하며 법적 절차를 진행하고 있다고 한 소식통은 전했다.

사건의 배경과 쟁점

이번 사건은 2023년 힌덴버그 리서치가 아다니 그룹의 주가 조작 및 회계 부정 의혹을 제기하는 보고서를 발표하면서 시작됐다. 이 보고서로 인해 아다니 그룹 관련 주가는 폭락했고, 그룹의 시가총액은 1500억 달러가 증발했다. 아다니 그룹은 모든 혐의를 부인했으며, SEBI는 이후 아다니 그룹의 주가 조작 혐의에 대해서는 기각했다.

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그러나 SEBI는 2024년, 미국 소재 킹덤 캐피털 매니지먼트(Kingdon Capital Management)가 힌덴버그와 수익 공유 계약을 맺고, 모리셔스에 기반을 둔 펀드를 통해 아다니 관련 주식에 대한 공매도 포지션을 구축했다고 밝혔다. SEBI는 6개 기관이 이러한 공매도 거래를 통해 총 2225만 달러의 이익을 얻었다고 지적했다. 힌덴버그 측은 이전부터 모든 혐의를 부인하며 SEBI의 주장을 "터무니없다"고 일축한 바 있다.

해외 자산 환수 및 관할권 문제

이번 사건은 인도 규제 당국이 해외 기관을 추적하고 해외 자산을 환수하려는 이례적인 시도로, 중요한 선례가 될 것으로 평가받는다. SEBI는 부당 이익금 환수를 위한 자산 확보를 위해 적극적으로 나서고 있다.

소식통에 따르면, SEBI는 거래에 사용된 'K 인디아 오퍼튜니티 펀드(K India Opportunities Fund Class F)'의 자산이 분배되는 것을 막기 위해 모리셔스에서 진행 중인 해당 펀드의 법원 감독 파산 절차에 반대 의사를 표명했다. SEBI는 지난 7월 초, 모리셔스 대법원이 임명한 파산 관재인에게 이익 환수 명령이 내려지기 전까지 펀드 자산이 이전되거나 분배되지 않도록 요청한 것으로 알려졌다.