Story
골드만삭스, AI 수요 힘입어 데이터센터 용량 전망 대폭 상향... 유틸리티주 수혜 예상
골드만삭스는 인공지능(AI) 인프라 수요 급증에 따라 전 세계 데이터센터 용량이 기존 예상보다 훨씬 빠르게 확장될 것이라는 전망을 내놓았습니다. 투자은행은 2030년까지의 데이터센터 용량 전망치를 대폭 상향 조정하며, 이로 인한 전력 수요 증가가 특정 유틸리티 기업들에게 호재로 작용할 것이라고 분석했습니다.
AI가 촉발한 데이터센터 용량 전망 상향
골드만삭스는 보고서를 통해 2030년 전 세계 데이터센터 용량 전망치를 기존 168기가와트(GW)에서 217GW로 상향 조정했습니다. 이는 2025년 예상 용량인 101GW의 두 배가 넘는 수치입니다.
- 연평균 성장률(CAGR): 2025년부터 2030년까지 데이터센터 용량은 연평균 17% 성장할 것으로 예상됩니다.
- 필요 투자금: 추가로 필요한 116GW 용량을 확보하기 위해서는 약 6조 달러의 자본 지출이 필요할 것으로 추산되며, 이는 현재 하이퍼스케일러들의 투자 계획으로 감당 가능한 수준이라고 은행은 평가했습니다.
- 미국 중심 성장: 신규 용량 증설의 60~70%는 미국에 집중될 것으로 전망됩니다.
이러한 전망 상향의 배경에는 451 리서치(451 Research)가 추적한 프로젝트 활동이 예상을 뛰어넘었기 때문이라고 골드만삭스는 설명했습니다.
전력 수요 급증과 수혜 기업
데이터센터 확장은 막대한 전력 소비를 동반하며, 이는 유틸리티 및 독립 발전 사업자(IPP)에게 상당한 기회를 제공할 것으로 보입니다. 골드만삭스는 2030년까지 데이터센터의 전력 소비량이 2025년 대비 170% 증가할 것으로 내다봤습니다.
Ad미국 내 데이터센터 확장만으로도 2030년까지 미국 전체 전력 수요 성장률이 연평균 3.5%에 달할 것으로 예상됩니다. 골드만삭스는 이러한 추세의 주요 수혜 기업으로 다음과 같은 유틸리티 및 발전 사업자를 꼽았습니다.
- 유틸리티: 퍼스트에너지(FirstEnergy), 엑셀에너지(Xcel Energy), 듀크에너지(Duke Energy), 셈프라(Sempra)
- 독립 발전 사업자: 탈렌에너지(Talen Energy), 비스트라(Vistra), NRG에너지(NRG Energy)
지속되는 공급 부족과 가격 상승
공급 전망치가 상향 조정되었음에도 불구하고, 시장은 여전히 극심한 공급 부족 상태를 유지하고 있습니다. 하이퍼스케일러와 신흥 클라우드 제공업체들이 컴퓨팅 파워 확보 경쟁을 벌이면서 공실률은 계속 하락하고 가격 결정력은 강화되고 있습니다.
골드만삭스에 따르면 최근 데이터센터 임대료는 15~20년 장기 계약 기준 킬로와트(kW)당 월평균 약 166달러에 형성되었습니다. 일부 사업자들은 2021년 약 70달러였던 kW당 가격이 올해 말에는 250달러에 육박할 것으로 예상하고 있어, 공급 부족이 가격 상승을 부추기고 있음을 시사합니다. 다만, 전력 확보의 어려움, 인허가 지연, 노동력 부족 등은 향후 확장 속도를 늦출 수 있는 잠재적 위험 요인으로 지적되었습니다.