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독일 협동조합은행 압박 가중...폭스방크 브라보, 구제금융 모색
독일의 지역 협동조합은행인 폭스방크 브라보(Volksbank Brawo)가 심각한 경영난에 직면하며, 독일 협동조합은행 시스템 전반에 걸친 압박이 수면 위로 드러나고 있다. 블룸버그 통신에 따르면, 이는 저금리 시기에 이루어진 고위험 대출 및 투자가 금리 상승기를 맞아 부실화된 데 따른 결과로 분석된다.
폭스방크 브라보의 위기
지난 5월, 약 15년간 은행을 이끌어온 위르겐 브링크만 최고경영자(CEO)가 사임한 이후, 폭스방크 브라보는 일부 자산에 대한 상각 가능성을 시사했다. 은행 측은 협동조합 부문의 구제기금에 지원을 요청하는 방안을 고려 중이라고 밝혔다.
브링크만 전 CEO 재임 기간 동안 폭스방크 브라보는 단순한 지역 은행을 넘어 수백 개의 기업을 아우르는 금융, 부동산, 투자 복합 그룹으로 확장했다. 그러나 이러한 공격적인 확장이 현재의 유동성 위기와 부실 자산 문제의 원인으로 지목되고 있다.
협동조합은행 부문 전반의 압박
폭스방크 브라보의 사례는 독일 협동조합은행 부문에서 발생한 유일한 사건이 아니다. 최근 몇 년간 폭스방크 클레버란트(Volksbank Kleverland) 등 6개 이상의 기관이 동종 업계의 구제금융을 요청한 바 있다. 금리 상승, 차주의 채무불이행, 자산 가격 재조정 등이 맞물리며 과거 저금리 시대 투자의 잠재적 위험이 현실화되고 있는 것이다.
Ad독일 협동조합은행 시스템은 중앙은행 격인 DZ방크를 포함해 약 650개 은행으로 구성되어 있으며, 지난해 기준 합산 대차대조표 규모는 1조 7,000억 유로(약 2조 달러)에 달한다. 이는 독일 최대 은행인 도이체방크의 자산 규모(1조 4,000억 유로)를 상회하는 수준이다.
부실자산 증가와 시스템 대응
시스템 내 압박이 커지면서 구제기금의 부담도 가중되고 있다. DZ방크는 구제기금에 대한 올해 분담금이 작년 5,900만 유로에서 1억 1,700만 유로로 거의 두 배가 될 것으로 예상했다. 동시에, 부실 자산이 부문 공동 배드뱅크인 BAG로 이전되는 속도도 빨라지고 있다.
- 지난해 BAG에 매각된 부실채권 규모는 12억 유로를 넘어, 20여 년 만에 최고치를 기록했다.
- 이는 전년도의 약 2억 3,000만 유로에서 대폭 증가한 수치다.
이러한 어려움에도 불구하고 독일 협동조합은행 부문은 전반적으로 수익성을 유지하고 있다. 지난해 세전 이익은 116억 유로로, 도이체방크의 97억 유로보다 높았다. 한편, 지난 6월 독일 협동조합은행 부문은 감독을 강화하고 재정 문제가 발생한 회원사에 조기 개입할 수 있도록 하는 보장 시스템 개혁안을 승인했다.