파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 연준과 영란은행은 제인 스트리트 사태 이후 은행들의 트레이딩 업체 관련 익스포저를 조사하고 있다.

미국 연방준비제도(Fed)와 영란은행(BOE)이 지난 7월 제인 스트리트(Jane Street)의 막대한 손실 이후, 대형 트레이딩 회사에 대한 글로벌 은행들의 금융 익스포저에 대한 감독을 강화하고 있는 것으로 알려졌습니다. 파이낸셜 타임스(Financial Times)는 월요일, 이 사안에 정통한 소식통을 인용해 이 같은 내용을 보도했습니다.

감독 강화의 계기

이번 규제 강화는 인공지능(AI) 관련 자산의 상승세가 반전되면서 트레이딩 대기업 제인 스트리트가 7월에 150억 달러(약 1조 5천억 원)의 손실을 기록한 데 따른 것입니다. 보도에 따르면, 이 손실은 제인 스트리트가 투자했던 AI 전문 헤지펀드인 시튜에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness)의 내부 갈등이 부분적인 원인으로 작용한 것으로 분석됩니다.

7월 손실에도 불구하고 제인 스트리트의 연간 실적은 여전히 견조했습니다. 이 회사는 8월 초까지 순 거래 수익이 400억 달러(약 6조 5천억 원)에 달해 전년도 기록을 이미 경신한 것으로 전해졌습니다.

규제 당국 조사 세부 사항

규제 당국은 현재 제인 스트리트(Jane Street)와 켄 그리핀(Ken Griffin)의 시타델 증권(Citadel Securities)을 포함한 주요 트레이딩 회사 및 시장 조성자들과의 거래에 대해 글로벌 은행들을 대상으로 질의하고 있다고 보고서에서 밝혔습니다. 이번 조사는 트레이딩 회사의 위험 감수 성향, 은행의 이러한 고객에 대한 일중 익스포저 변화 양상, 그리고 위험 관리의 효과성에 대한 구체적인 정보를 확보하기 위한 것입니다.

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이번 조사는 은행과 비은행 금융 중개기관(NBFIs, 자기매매 회사 및 사모 대출 기관 포함) 간의 관계를 더 잘 이해하기 위한 기존 규제 우선순위를 가속화한 것입니다.

시장 상황 및 영향

전문 트레이딩 회사들은 2008년 금융 위기 이후 은행들이 자기매매 활동을 축소하면서 생긴 공백을 메우며 크게 성장했습니다. 은행들은 프라임 브로커리지 서비스를 통해 이러한 회사들에게 중요한 시장 접근성을 제공하는데, 여기에는 레버리지 제공 및 거래 자금 조달이 포함됩니다. 이러한 관계로 인해 주요 거래 고객이 채무 불이행을 할 경우 은행은 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

규제 당국은 은행들이 이러한 익스포저를 통해 과도한 위험을 감수하고 있다고 판단할 경우, 은행의 회복력을 강화하기 위해 더 많은 고품질 유동 자산을 보유하도록 요구할 권한이 있습니다. 또한 영란은행은 최근 인공지능(AI) 주도의 주식 랠리 속에서 런던에 기반을 둔 프라임 브로커들의 아시아 주식 자금 조달이 급증한 현상을 조사했다고 보고서는 덧붙였습니다.