एफटी की रिपोर्ट के अनुसार, जेन स्ट्रीट के नुकसान के बाद फेड और बैंक ऑफ इंग्लैंड ने ट्रेडिंग फर्मों में बैंकों के निवेश की जांच शुरू की।

जुलाई में जेन स्ट्रीट को भारी नुकसान होने के बाद, अमेरिकी फेडरल रिजर्व और बैंक ऑफ इंग्लैंड ने कथित तौर पर वैश्विक बैंकों के बड़े ट्रेडिंग फर्मों में वित्तीय निवेश पर अपनी निगरानी बढ़ा दी है। यह जानकारी सोमवार को फाइनेंशियल टाइम्स ने मामले से परिचित सूत्रों के हवाले से दी।

जांच का कारण

जुलाई में ट्रेडिंग दिग्गज जेन स्ट्रीट को हुए 15 अरब डॉलर के नुकसान के बाद नियामकीय ध्यान बढ़ा है। यह नुकसान कृत्रिम बुद्धिमत्ता से संबंधित परिसंपत्तियों में आई तेजी के उलट जाने के कारण हुआ। रिपोर्ट के अनुसार, यह नुकसान आंशिक रूप से एआई-केंद्रित हेज फंड सिचुएशनल अवेयरनेस में चल रही उथल-पुथल के कारण हुआ, जिसमें जेन स्ट्रीट एक निवेशक थी।

जुलाई में हुए नुकसान के बावजूद, जेन स्ट्रीट का इस वर्ष का प्रदर्शन मजबूत बना रहा। रिपोर्ट के मुताबिक, फर्म ने अगस्त की शुरुआत तक 40 अरब डॉलर का शुद्ध ट्रेडिंग राजस्व अर्जित कर लिया था, जो पिछले वर्ष के अपने रिकॉर्ड को पार कर चुका था।

नियामक जांच का विवरण

रिपोर्ट के अनुसार, नियामक अब वैश्विक बैंकों से जेन स्ट्रीट और केन ग्रिफिन की सिटाडेल सिक्योरिटीज सहित प्रमुख ट्रेडिंग फर्मों और मार्केट मेकर्स के साथ उनके लेन-देन के बारे में पूछताछ कर रहे हैं। पूछताछ में ट्रेडिंग फर्मों की जोखिम लेने की क्षमता, इन ग्राहकों के प्रति बैंकों के इंट्राडे एक्सपोजर में होने वाले बदलाव और उनके जोखिम नियंत्रणों की प्रभावशीलता के बारे में विशिष्ट जानकारी मांगी जा रही है।

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यह जांच बैंकों और गैर-बैंक वित्तीय मध्यस्थों (एनबीएफआई) के बीच संबंधों को बेहतर ढंग से समझने की पूर्व-मौजूद नियामक प्राथमिकता को गति प्रदान करती है। एनबीएफआई श्रेणी में प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग फर्म और निजी ऋण प्रदाता शामिल हैं।

बाजार संदर्भ और निहितार्थ

2008 के वित्तीय संकट के बाद से विशेषज्ञ ट्रेडिंग फर्मों का काफी विकास हुआ है, क्योंकि बैंकों द्वारा अपनी प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग गतिविधियों को कम करने के कारण उत्पन्न हुई कमी को उन्होंने पूरा किया है। बैंक प्राइम ब्रोकरेज सेवाओं के माध्यम से इन फर्मों को महत्वपूर्ण बाजार पहुंच प्रदान करते हैं, जिसमें लीवरेज बढ़ाना और ट्रेडों का वित्तपोषण करना शामिल है। इस संबंध का अर्थ है कि यदि कोई प्रमुख ट्रेडिंग ग्राहक डिफ़ॉल्ट करता है तो बैंकों को भारी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।

यदि नियामक यह निर्धारित करते हैं कि बैंक इन निवेशों के माध्यम से अत्यधिक जोखिम उठा रहे हैं, तो उनके पास बैंकों को अधिक उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्तियां रखने के लिए बाध्य करने का अधिकार है ताकि उनकी वित्तीय स्थिरता को बढ़ाया जा सके। रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड ने हाल ही में एआई-संचालित शेयर बाजार में तेजी के बीच लंदन स्थित प्रमुख दलालों द्वारा एशियाई शेयरों के वित्तपोषण में हुई तीव्र वृद्धि की भी जांच की है।