フィナンシャル・タイムズ紙の報道によると、ジェーン・ストリートの損失を受け、FRBとイングランド銀行は銀行のトレーディング会社へのエクスポージャーを調査中。

米連邦準備制度理事会（FRB）とイングランド銀行は、ジェーン・ストリートが7月に巨額の損失を計上したことを受け、大手トレーディング会社に対するグローバル銀行の金融エクスポージャーへの監視を強化したと報じられている。この動きは、関係者の話としてフィナンシャル・タイムズ紙が月曜日に報じた。

監視強化のきっかけ

規制強化の背景には、大手トレーディング会社ジェーン・ストリートが7月に150億ドルもの損失を計上したことがある。この損失は、人工知能（AI）関連資産の上昇が反転したことで発生した。報道によると、損失の一因は、ジェーン・ストリートが出資していたAI特化型ヘッジファンド、シチュエーショナル・アウェアネスの経営混乱にあるという。

7月の損失にもかかわらず、ジェーン・ストリートの年間業績は好調を維持している。同社は8月初旬までに純トレーディング収益400億ドルを計上し、既に前年の記録を上回ったと報じられている。

規制当局による調査の詳細

報告書によると、規制当局は現在、ジェーン・ストリートやケン・グリフィン氏率いるシタデル・セキュリティーズなどの大手トレーディング会社やマーケットメーカーとの取引について、世界の銀行に質問を行っている。調査では、トレーディング会社のリスク許容度、銀行のこれらの顧客に対する日中エクスポージャーの推移、およびリスク管理の有効性に関する具体的な詳細が求められている。

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この調査は、銀行とノンバンク金融仲介機関（NBFI）（自己勘定取引会社やプライベートクレジットプロバイダーを含む）との関係をより深く理解するという、以前から規制当局が優先的に取り組んできた事項を加速させたものである。

市場環境と影響

2008年の金融危機以降、銀行が自己勘定取引活動を縮小したことで生じた空白を埋める形で、専門トレーディング会社は著しく成長した。銀行は、プライムブローカレッジサービスを通じて、これらの会社に重要な市場アクセスを提供しており、これにはレバレッジの提供や取引の資金調達が含まれる。この関係性から、大手トレーディング顧客が債務不履行に陥った場合、銀行は多額の損失を被る可能性がある。

規制当局が、銀行がこれらのエクスポージャーを通じて過剰なリスクを負っていると判断した場合、銀行の回復力を強化するために、より質の高い流動資産の保有を要求する権限を有する。イングランド銀行はまた、AI主導の株価上昇の中で、ロンドンを拠点とするプライムブローカーによるアジア株への融資の急速な増加についても最近調査した、と同報告書は付け加えた。