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EQT, 500억 달러 이상 규모의 전액 주식 거래로 레인지 리소시스 인수 예정
EQT Corp.는 월요일, Range Resources를 부채 인수를 포함하여 500억 달러 이상 규모의 전액 주식 교환 방식으로 인수하는 최종 계약을 발표했습니다. 이번 거래를 통해 양사는 애팔래치아 분지의 주요 기업 두 곳을 통합하여 미국 최대 규모의 수직 통합 천연가스 생산 업체를 탄생시킬 것이라고 밝혔습니다.
거래 구조 및 가치 평가
계약 조건에 따라 Range Resources 주주는 보유 주식 1주당 EQT Corp. 주식 0.987주를 받게 됩니다. 로이터 통신에 따르면, 이 교환 비율은 주당 54.91달러의 인수 가격을 의미하며, 이는 Range Resources의 금요일 종가 대비 20.6%의 프리미엄에 해당합니다.
- LSEG 자료에 따르면, 이번 거래의 주식 인수 부분은 약 128억 3천만 달러로 평가됩니다.
- 합병이 완료되면 현재 EQT 주주들은 합병 회사의 지분 약 73%를 소유하게 되며, Range Resources 주주들은 나머지 27%를 보유하게 됩니다.
발표 후 장전 거래에서 EQT 주가는 4.6% 하락한 반면, Range Resources 주가는 10.1% 상승했습니다.
전략적 배경 및 시너지 효과
이번 합병은 전력 소비가 많은 데이터 센터의 수요 증가에 힘입어 미국 천연가스 시장의 성장 전망이 밝아짐에 따라 추진되는 것입니다. 합병을 통해 더욱 탄력적이고 효율적인 생산 기업을 구축하고, 광범위한 운영 기반을 확보하는 것을 목표로 합니다.
Ad새로운 회사는 다음과 같은 상당한 자산 기반을 보유하게 됩니다.
- 일일 90억 입방피트 이상의 천연가스 환산 생산량
- 애팔래치아 분지에 약 300만 에이커의 순면적
- 30년 이상 사용 가능한 고품질 시추 자원
- 약 3,700마일의 중류 파이프라인 인프라
EQT는 이번 거래를 통해 운영 및 기업 효율성 개선으로 향후 2년 이내에 연간 약 3억 2,500만 달러의 비용 절감 효과를 기대한다고 밝혔습니다. 또한, 이번 거래를 통해 잉여현금흐름 손익분기점이 백만 BTU(영국 열량 단위)당 2달러 미만으로 낮아질 것으로 예상하고 있습니다.
경영진 및 거래 완료 계획
EQT의 현 경영진은 합병 회사를 이끌게 되며, 본사는 펜실베이니아주 캐넌스버그에 유지됩니다. 거래 완료 후, Range의 CEO인 데니스 데그너를 포함한 두 명의 대표가 EQT 이사회에 선임될 예정입니다.
이번 거래는 양사 규제 당국 및 주주 승인을 포함한 통상적인 거래 완료 조건이 충족되는 대로 2027년 1분기에 완료될 것으로 예상됩니다.