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프리즈미안 주식 매도세는 과잉반응이었으며, 매수 기회를 제공한다: 씨티은행
씨티은행 애널리스트들은 월요일 케이블 제조업체 프리스미안(Prysmian)에 대한 '매수' 등급을 재확인하며, 최근 주가 급락을 매력적인 매수 기회로 평가했습니다. 씨티은행은 목표 주가를 136유로로 유지하며, 현재 주가 대비 37.3% 상승 여력이 있다고 분석했습니다. 예상 배당 수익률을 포함하면 38.5% 상승할 것으로 전망했습니다.
가치 평가 괴리
씨티은행의 보고서에 따르면, 프리스미안 주가는 6월 말 이후 31% 하락하여 주가가 과거 최저 수준으로 떨어졌습니다. 애널리스트들은 이러한 매도세의 주요 원인을 프리스미안 매출의 상당 부분을 차지하는 데이터센터 부문에 대한 투자 심리 전반의 냉각으로 분석했습니다.
주가 하락에도 불구하고, 씨티은행은 프리스미안의 수익 전망은 여전히 견조하다고 언급했습니다. 시티은행은 프리스미안이 높은 수익 성장 전망을 보이고 있음에도 불구하고 현재 유럽 동종 전자제품 기업들 대비 저평가되어 거래되고 있다고 지적했습니다.
실적 전망 및 Atkore 통합
시티은행은 프리스미안이 10월 29일 발표할 3분기 실적에서 긍정적인 촉매제를 기대하고 있습니다. 시티은행은 프리스미안이 2026년 연간 조정 EBITDA 가이던스를 29억 5천만 유로~30억 유로 범위로 상향 조정할 것으로 예상하며, 이는 시장에서 널리 예상되고 있는 수치입니다.
Ad이러한 전망은 견조한 사업 실적과 최근 인수한 케이블 관리 제품 제조업체 Atkore의 초기 두 달간의 실적 기여에 힘입은 것입니다. Atkore 인수로 Prysmian의 그룹 매출은 약 13% 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 Citi는 2026년, 2027년, 2028년 조정 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 2%, 9%, 9% 상향 조정했습니다.
잠재적 촉매 요인 및 주요 위험 요소
향후 주가 상승을 견인할 수 있는 몇 가지 잠재적 요인을 Citi는 분석하는 한편, 주요 위험 요소도 지적했습니다.
- 향후 촉매 요인: 새로운 광섬유 계약, 2027년 상반기 예정된 자본시장 설명회, 그리고 CEO가 7월에 "최우선 과제"라고 언급한 미국 증시 상장 가능성 등이 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
- 주요 위험 요소: 데이터센터 시장의 추가적인 성장 둔화 또는 투자 감소는 투자 전망에 대한 주요 위험 요소입니다.
씨티은행의 분석에 따르면 프리스미안의 현재 주가는 2030년 이후 수익이 급격히 감소할 것으로 예상하는 비관적인 시나리오인 94유로에 더 가깝고, 낙관적인 시나리오인 162유로에는 미치지 못하는 것으로 나타났습니다.