EQT เตรียมเข้าซื้อกิจการ Range Resources ด้วยข้อตกลงแลกหุ้นทั้งหมด มูลค่ากว่า 50 พันล้านดอลลาร์

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา EQT Corp. ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ Range Resources ด้วยการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมด มูลค่ากว่า 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงการรับภาระหนี้สินด้วย ข้อตกลงนี้จะสร้างสิ่งที่บริษัททั้งสองอธิบายว่าเป็น "ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติแบบครบวงจรที่ใหญ่ที่สุด" ในสหรัฐอเมริกา โดยเป็นการรวมผู้เล่นรายใหญ่สองรายในแอ่งแอปพาเลเชียนเข้าด้วยกัน

โครงสร้างและมูลค่าของข้อตกลง

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ผู้ถือหุ้นของ Range Resources จะได้รับ 0.987 หุ้น ของ EQT Corp. สำหรับแต่ละหุ้นของ Range ที่พวกเขาถืออยู่ อัตราแลกเปลี่ยนนี้หมายถึงราคาเสนอซื้อที่ 54.91 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นส่วนเพิ่ม 20.6% จากราคาปิดของ Range Resources เมื่อวันศุกร์ ตามการคำนวณของรอยเตอร์

• ส่วนของหุ้นในข้อตกลงนี้มีมูลค่าประมาณ 12.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอิงจากข้อมูลของ LSEG
• เมื่อเสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้น EQT ในปัจจุบันจะถือหุ้นประมาณ 73% ของบริษัทที่รวมกันแล้ว โดยผู้ถือหุ้นของ Range Resources จะถือหุ้นที่เหลือ 27%

ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากการประกาศ หุ้นของ EQT ลดลง 4.6% ขณะที่หุ้นของ Range Resources เพิ่มขึ้น 10.1%

เหตุผลเชิงกลยุทธ์และผลประโยชน์ร่วมกัน

การควบรวมกิจการครั้งนี้เป็นการตอบสนองต่อแนวโน้มการเติบโตของก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ ซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานสูง การรวมกิจการมีเป้าหมายเพื่อสร้างผู้ผลิตที่มีความยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น พร้อมด้วยฐานการดำเนินงานที่กว้างขวาง

Ad

บริษัทใหม่จะมีฐานสินทรัพย์จำนวนมาก รวมถึง:

• กำลังการผลิตตามสมมติฐานมากกว่า 9 พันล้านลูกบาศก์ฟุต ของก๊าซธรรมชาติเทียบเท่าต่อวัน
• พื้นที่สุทธิเกือบ 3 ล้านเอเคอร์ ในแอ่งแอปปาเลเชียน
• คลังการขุดเจาะคุณภาพสูงกว่า 30 ปี
• โครงสร้างพื้นฐานท่อส่งก๊าซกลางน้ำประมาณ 3,700 ไมล์

EQT กล่าวว่าคาดว่าธุรกรรมนี้จะสร้างผลประหยัดประจำปีประมาณ 325 ล้านดอลลาร์ ภายในสองปีผ่านประสิทธิภาพในการดำเนินงานและองค์กร บริษัทยังคาดการณ์ว่าข้อตกลงนี้จะช่วยลดจุดคุ้มทุนกระแสเงินสดอิสระลงเหลือต่ำกว่า 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านหน่วยความร้อนบริติช (MMBtu)

ทีมผู้บริหารและเส้นทางสู่การปิดดีล

ทีมผู้บริหารชุดปัจจุบันของ EQT จะเป็นผู้นำบริษัทที่ควบรวมกัน ซึ่งจะยังคงมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองแคนอนส์เบิร์ก รัฐเพนซิลเวเนีย หลังจากปิดดีลแล้ว ตัวแทนสองคนจาก Range รวมถึงซีอีโอ เดนนิส เดกเนอร์ จะได้รับการแต่งตั้งให้เป็นคณะกรรมการบริหารของ EQT

คาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นใน ไตรมาสแรกของปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดดีลตามปกติ รวมถึงการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัท