EQT sẽ mua lại Range Resources trong một thương vụ hoàn toàn bằng cổ phiếu, trị giá hơn 50 tỷ đô la.

Hôm thứ Hai, EQT Corp. thông báo đạt được thỏa thuận cuối cùng để mua lại Range Resources trong một giao dịch hoàn toàn bằng cổ phiếu, trị giá hơn 50 tỷ đô la, bao gồm cả việc tiếp quản nợ. Thỏa thuận này sẽ tạo ra cái mà các công ty mô tả là "nhà sản xuất khí đốt tự nhiên tích hợp theo chiều dọc lớn nhất" tại Hoa Kỳ, kết hợp hai công ty lớn trong lưu vực Appalachian.

Cấu trúc và định giá thỏa thuận

Theo các điều khoản của thỏa thuận, cổ đông của Range Resources sẽ nhận được 0,987 cổ phiếu của EQT Corp. cho mỗi cổ phiếu Range mà họ sở hữu. Tỷ lệ trao đổi này ngụ ý giá chào mua là 54,91 đô la mỗi cổ phiếu, tương ứng với mức cao hơn 20,6% so với giá đóng cửa của Range Resources vào thứ Sáu, theo tính toán của Reuters.

• Phần vốn chủ sở hữu của thỏa thuận được định giá khoảng 12,83 tỷ đô la, dựa trên dữ liệu của LSEG.
• Sau khi hoàn tất, các cổ đông hiện tại của EQT sẽ sở hữu khoảng 73% công ty hợp nhất, trong khi các cổ đông của Range Resources nắm giữ 27% còn lại.

Trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường sau khi thông báo được đưa ra, cổ phiếu của EQT giảm 4,6%, trong khi cổ phiếu của Range Resources tăng 10,1%.

Lý do chiến lược và sự cộng hưởng

Việc sáp nhập là phản ứng trước triển vọng ngày càng tăng của khí đốt tự nhiên tại Mỹ, một phần do nhu cầu ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu tiêu thụ nhiều điện năng. Sự kết hợp này nhằm mục đích tạo ra một nhà sản xuất mạnh mẽ và hiệu quả hơn với phạm vi hoạt động rộng lớn.

Ad

Thực thể mới sẽ có một cơ sở tài sản đáng kể, bao gồm:

• Sản lượng dự kiến hơn 9 tỷ feet khối khí đốt tự nhiên tương đương mỗi ngày.
• Gần 3 triệu mẫu Anh đất ròng tại lưu vực Appalachian.
• Hơn 30 năm trữ lượng khoan chất lượng cao.
• Khoảng 3.700 dặm cơ sở hạ tầng đường ống trung chuyển.

EQT cho biết họ kỳ vọng giao dịch này sẽ tạo ra khoảng 325 triệu đô la tiết kiệm hàng năm trong vòng hai năm thông qua hiệu quả hoạt động và quản lý doanh nghiệp. Công ty cũng dự kiến thương vụ này sẽ làm giảm điểm hòa vốn dòng tiền tự do xuống dưới 2 đô la Mỹ/triệu đơn vị nhiệt Anh (MMBtu).

Lãnh đạo và Lộ trình hoàn tất

Đội ngũ quản lý điều hành hiện tại của EQT sẽ lãnh đạo công ty hợp nhất, công ty này sẽ duy trì trụ sở chính tại Canonsburg, Pennsylvania. Sau khi giao dịch hoàn tất, hai đại diện từ Range, bao gồm cả Giám đốc điều hành Dennis Degner, sẽ được bổ nhiệm vào hội đồng quản trị của EQT.

Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý đầu tiên năm 2027, tùy thuộc vào các điều kiện hoàn tất thông thường, bao gồm sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý và cổ đông của cả hai công ty.