AI 채용 붐, 소프트웨어 섹터에 예상 밖 순풍 - 번스타인

번스타인(Bernstein)은 인공지능(AI)이 생산성을 높여 기업들이 인력 감축 대신 고용을 확대하도록 유도한다면, AI가 오히려 소프트웨어 기업에 예상치 못한 호재가 될 수 있다는 분석을 제시했다. 이는 소프트웨어 섹터에 대한 현재 가장 큰 비관론에 정면으로 반박하는 주장이다.

AI 도입 기업, 고용 증가세 뚜렷

시장은 AI가 화이트칼라 일자리를 대체하면서 전통적인 애플리케이션 소프트웨어 기업의 전망을 어둡게 할 것이라고 우려해왔다. 이들 기업은 대부분 사용자 수, 즉 '좌석(seat)'을 기준으로 요금을 부과하기 때문에 기업의 직원 수가 줄면 소프트웨어 라이선스 수요도 감소할 것이라는 논리다.

하지만 번스타인은 램프(Ramp) 데이터를 기반으로 한 분석에서 정반대의 결론을 내렸다. AI를 대규모로 도입한 기업은 AI 도입률이 낮거나 없는 기업에 비해 채용에 훨씬 적극적인 것으로 나타났다.

보고서에 따르면, AI를 적극적으로 사용하는 기업의 직원 수 증가율은 대조군 및 저도입 기업보다 평균적으로 10% 이상 높았다. 이는 엔지니어와 영업 직군에 국한되지 않고, AI가 우선적으로 대체할 것으로 예상됐던 행정, 고객 서비스, 초급 직책에서도 고용 증가세가 나타났다는 점에서 주목할 만하다.

좌석 기반 가격 모델 유지 가능성↑

이러한 고용 확대 추세는 소프트웨어 공급업체에 긍정적인 신호다. 기업들이 AI 기반의 컴퓨팅 소비량, 인프라 사용량 또는 투자수익률(ROI)에 기반한 새로운 가격 모델을 도입하는 동시에, 기존의 좌석 기반 가격 체계를 유지할 수 있는 근거가 되기 때문이다.

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번스타인은 기업 고객들이 비용 예측 가능성이 높다는 이유로 여전히 좌석 기반 요금제를 선호하는 경향이 있다고 지적했다. 만약 AI가 촉발한 생산성 향상이 궁극적으로 기업의 인력 규모 확대로 이어진다면, 좌석 기반 라이선스 모델은 더 이상 소프트웨어 기업의 주요 우려 사항이 아닐 수 있다.

과거 기술 혁명과의 유사점과 한계

번스타인은 현재의 추세를 PC 및 인터넷 시대의 생산성 혁명과 비교했다. 당시에도 기업들은 효율성 증대로 얻은 이익을 이윤 확대보다는 성장에 재투자했으며, 그 결과 생산성이 크게 향상되었음에도 불구하고 화이트칼라 고용은 오히려 증가했다.

다만 이번 분석에는 한계도 존재한다. 재무, 연구, 운영 관련 직군의 고용 증가는 상대적으로 약하거나 통계적으로 유의미하지 않은 것으로 나타났다. 이는 해당 직군을 주요 대상으로 하는 소프트웨어 제품이 받는 긍정적 효과는 제한적일 수 있음을 시사한다.

번스타인은 이번 분석이 자사의 소프트웨어 산업 모델, 목표 주가 또는 투자 의견에 어떠한 변경도 가져오지 않았다고 덧붙였다.