मॉर्गन स्टेनली ने स्पाइरैक्स को दी 'ओवरवेट' रेटिंग, बेहतर ग्रोथ और मार्जिन रिकवरी का अनुमान

मॉर्गन स्टेनली ने यूके के इंडस्ट्रियल सेक्टर में स्पाइरैक्स (Spirax) को अपनी शीर्ष पसंद बताया है, और स्टॉक पर अपनी रेटिंग को 'ओवरवेट' (Overweight) कर दिया है। ब्रोकरेज फर्म ने कंपनी के ऑर्गेनिक ग्रोथ आउटलुक में सुधार, मार्जिन में अपेक्षित रिकवरी और उच्च-मार्जिन वाले कारोबार से लाभ की संभावनाओं को इस सकारात्मक दृष्टिकोण का आधार बताया है।

मॉर्गन स्टेनली का विश्लेषण

विश्लेषकों के अनुसार, स्पाइरैक्स अपने उच्च-मार्जिन वाले वाटसन-मार्लो (Watson-Marlow) कारोबार के कारण एक अच्छी स्थिति में है, जो कंपनी के लिए एक प्रमुख ग्रोथ ड्राइवर हो सकता है। इसके अलावा, कंपनी के मार्जिन में रिकवरी की उम्मीद है, जिससे इसकी लाभप्रदता बढ़ सकती है।

मॉर्गन स्टेनली ने यह भी कहा कि औद्योगिक उत्पादन में वृद्धि से कंपनी को और फायदा हो सकता है। इसके विपरीत, ब्रोकरेज ने सेक्टर की अन्य कंपनियों जैसे हाल्मा (Halma), वियर (Weir) और रोटॉर्क (Rotork) पर अपनी 'इक्वल-वेट' (Equal-weight) रेटिंग बनाए रखी है।

रेटिंग और मूल्य लक्ष्य

मॉर्गन स्टेनली ने स्पाइरैक्स के लिए 8,500p का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है। यह लक्ष्य दो मूल्यांकन विधियों के औसत पर आधारित है:

• 2027 के लिए 18x के EV/EBIT मल्टीपल का उपयोग।
• डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मूल्यांकन, जिसमें 3% की स्थायी विकास दर और 7% की वेटेड एवरेज कॉस्ट ऑफ कैपिटल (WACC) का अनुमान लगाया गया है।

Ad

संभावित जोखिम

ब्रोकरेज ने स्टॉक से जुड़े कुछ सकारात्मक और नकारात्मक जोखिमों को भी रेखांकित किया है।

सकारात्मक जोखिम (अपसाइड)

• वाटसन-मार्लो कारोबार में लगातार मजबूत वृद्धि।
• औद्योगिक उत्पादन में उम्मीद से अधिक वृद्धि।

नकारात्मक जोखिम (डाउनसाइड)

• अमेरिकी डॉलर या यूरो के मुकाबले ब्रिटिश पाउंड का मजबूत होना।
• कच्चे माल (जैसे बेस मेटल) और खरीदे गए घटकों की लागत में वृद्धि।
• एशिया और संयुक्त राज्य अमेरिका में बौद्धिक संपदा (IP) का प्रदर्शन उम्मीद से कमजोर रहना।