पाइपर सैंडलर ने Q2 होल्डिंग्स को पेमेंट सेक्टर में अपना पसंदीदा स्टॉक चुना

ब्रोकरेज फर्म पाइपर सैंडलर ने गुरुवार को वित्तीय बुनियादी ढांचे और विशेष पेमेंट कंपनियों के एक समूह पर कवरेज शुरू किया, जिसमें Q2 होल्डिंग्स (QTWO) को अपना पसंदीदा स्टॉक नामित किया गया है। फर्म ने कंपनी को 'ओवरवेट' रेटिंग दी है, जो इसके आवर्ती राजस्व वृद्धि, बेहतर मार्जिन और मजबूत मुक्त-नकदी-प्रवाह रूपांतरण का हवाला देती है।

Q2 होल्डिंग्स पर सकारात्मक दृष्टिकोण

पाइपर सैंडलर ने Q2 होल्डिंग्स के लिए $82 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है, जो इसके हालिया शेयर मूल्य से लगभग 36% की संभावित बढ़ोतरी का संकेत देता है। ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी की आय वृद्धि और मार्जिन विस्तार से स्टॉक में तेजी आएगी, भले ही यह अपने ऐतिहासिक उच्च मूल्यांकन मल्टीपल पर वापस न लौटे।

रिपोर्ट के अनुसार, Q2 की सफलता के पीछे कई प्रमुख कारक हैं:

• आवर्ती राजस्व: कंपनी का सब्सक्रिप्शन राजस्व दूसरी तिमाही में कुल राजस्व का लगभग 83% था, जो 2021 की पहली तिमाही में लगभग 73% था।
• प्लेटफॉर्म की क्षमता: इसका 'कोर-एग्नोस्टिक' प्लेटफॉर्म मौजूदा बैंकिंग सिस्टम के साथ एकीकृत हो सकता है, जिससे वित्तीय संस्थानों को अपनी पूरी तकनीक को बदलने की आवश्यकता नहीं होती है।
• बैंक विलय से लाभ: रिपोर्ट में कहा गया है कि 2021 के बाद से ट्रैक किए गए 90% से अधिक ग्राहक विलय और अधिग्रहण में Q2 को प्रौद्योगिकी प्रदाता के रूप में चुना गया है।

वित्तीय अनुमान और विकास

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पाइपर सैंडलर ने Q2 के वित्तीय प्रदर्शन के लिए मजबूत अनुमान जारी किए हैं। ब्रोकरेज को उम्मीद है कि कंपनी वित्तीय वर्ष 2027 में $3.57 और वित्तीय वर्ष 2028 में $4.41 का समायोजित प्रति शेयर आय (EPS) दर्ज करेगी, जो क्रमशः लगभग 27% और 24% की अनुमानित वृद्धि दर्शाती है।

इसके अलावा, मुक्त नकदी प्रवाह (free cash flow) वित्तीय वर्ष 2027 में $271 मिलियन और वित्तीय वर्ष 2028 में $315 मिलियन तक पहुंचने का अनुमान है। कंपनी का कुल वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) 2019 की चौथी तिमाही में लगभग $401 मिलियन से बढ़कर दूसरी तिमाही में लगभग $971 मिलियन हो गया है।

अन्य पेमेंट कंपनियों पर रेटिंग

Q2 होल्डिंग्स के अलावा, पाइपर सैंडलर ने कई अन्य कंपनियों पर भी कवरेज शुरू किया, जिन्हें 'न्यूट्रल' रेटिंग दी गई है:

• Jack Henry: $171 के मूल्य लक्ष्य के साथ 'न्यूट्रल' रेटिंग दी गई। फर्म ने कहा कि कंपनी का कारोबार उच्च गुणवत्ता वाला है, लेकिन इसका मूल्यांकन पहले से ही इसकी ताकत को दर्शाता है।
• Fidelity National Information Services (FIS): $42 के लक्ष्य के साथ 'न्यूट्रल' रेटिंग।
• Global Payments: $101 के लक्ष्य के साथ 'न्यूट्रल' रेटिंग।
• WEX: $209 के लक्ष्य के साथ 'न्यूट्रल' रेटिंग।