Ford को एक हफ्ते में दो अपग्रेड मिले, विश्लेषकों को मार्जिन में सुधार की उम्मीद

फोर्ड मोटर (F) के स्टॉक को एक ही सप्ताह में दो बड़े अपग्रेड मिले हैं, क्योंकि जेफरीज और सिटी दोनों ने कंपनी पर अपना रुख सकारात्मक कर दिया है। यह कदम फोर्ड द्वारा दूसरी तिमाही के नतीजों में उम्मीद से बेहतर प्रदर्शन करने और अपने पूरे साल के लाभ के अनुमान को बढ़ाने के बाद आया है, जिससे विश्लेषकों का मानना है कि कंपनी के लाभ मार्जिन का सबसे खराब दौर अब बीत चुका है।

अपग्रेड के पीछे के कारण

दोनों अपग्रेड फोर्ड के दूसरी तिमाही के नतीजों के बाद आए और एक ही धारणा पर आधारित हैं: दूसरी तिमाही मार्जिन का निचला स्तर था, न कि भविष्य के लिए कोई चेतावनी।

• जेफरीज (Jefferies): ने अपनी रेटिंग को 'होल्ड' से 'बाय' (Buy) में अपग्रेड किया और प्राइस टारगेट $14.50 से बढ़ाकर $17.50 कर दिया।
• सिटी (Citi): ने भी अपनी रेटिंग को 'न्यूट्रल' से 'बाय' (Buy) में अपग्रेड किया और प्राइस टारगेट $19.00 से बढ़ाकर $20.00 कर दिया।

यह आशावाद फोर्ड के दूसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन से प्रेरित है, जहां कंपनी ने $0.42 का प्रति शेयर लाभ (EPS) दर्ज किया, जो $0.35 के अनुमान से बेहतर था। कंपनी ने अपने पूरे साल के EBIT (ब्याज और करों से पहले की आय) के गाइडेंस को भी दूसरी बार बढ़ाकर $10-$11 बिलियन कर दिया है।

विश्लेषकों के भरोसे के मुख्य स्तंभ

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विश्लेषकों का मानना है कि कई प्रमुख कारक फोर्ड के पक्ष में काम कर रहे हैं, जिससे भविष्य में मार्जिन में सुधार होने की उम्मीद है।

• वारंटी लागत में कमी: कंपनी की वारंटी लागत, जो वर्षों से मार्जिन पर एक बड़ा दबाव थी, अब कम हो रही है। सिटी को उम्मीद है कि इस साल इसमें $1.5 बिलियन की गिरावट आएगी।
• एफ-सीरीज़ का दबदबा: फोर्ड ब्रोंको और एफ-150 रैप्टर जैसे प्रीमियम मॉडलों की मजबूत मांग से कंपनी को बेहतर मूल्य निर्धारण मिल रहा है। इसके अलावा, कंपनी के कार्यकारी अध्यक्ष विलियम क्ले फोर्ड जूनियर द्वारा हाल ही में 140,000 शेयरों की खरीद ने अंदरूनी विश्वास का एक मजबूत संकेत दिया है।
• सब्सक्रिप्शन सेवाओं का विस्तार: फोर्ड की कनेक्टेड सेवाओं के सब्सक्राइबर दूसरी तिमाही में 20% बढ़कर 1.6 मिलियन हो गए, जो एक आवर्ती राजस्व स्रोत प्रदान करता है।

जोखिम और चुनौतियां बरकरार

इस सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, कुछ जोखिम बने हुए हैं। विश्लेषकों के बीच आम सहमति अभी भी बंटी हुई है, जिसमें 14 'होल्ड' रेटिंग और केवल 7 'बाय' रेटिंग हैं। InvestingPro का फेयर वैल्यू मॉडल स्टॉक का आंतरिक मूल्य $10.80 पर देखता है, जो मौजूदा कीमत से काफी कम है।

प्रमुख चिंताओं में 2026 के अंत में एफ-सीरीज़ ट्रकों के ओवरस्टॉक की संभावना, कंपनी के इलेक्ट्रिक वाहन (Model e) डिवीजन में लगातार हो रहा घाटा, और वैश्विक बाजारों में चीनी ईवी निर्माताओं से बढ़ती प्रतिस्पर्धा शामिल है। सिटी का $20 का लक्ष्य स्टॉक के लिए एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर होगा, लेकिन यह इस बात पर निर्भर करेगा कि फोर्ड उत्पादन को सामान्य कर पाता है और लागत को नियंत्रण में रख पाता है या नहीं।