चिप शेयरों में 18% की गिरावट के बाद सिटी ने जताई रिकवरी की उम्मीद, डेटा सेंटर की मांग बनी वजह

सिटी ने मंगलवार को अपने ग्राहकों को भेजे एक नोट में कहा है कि सेमीकंडक्टर शेयरों में गर्मियों के दौरान आई बड़ी गिरावट के बाद अब रिकवरी की उम्मीद है। बैंक का तर्क है कि आगामी कॉन्फ्रेंस और डेटा सेंटर से लगातार आ रही मजबूत मांग इस सेक्टर को सहारा देगी, जो पहले उम्मीदों से कहीं आगे निकल गया था।

गर्मियों में क्यों गिरे चिप शेयर?

सिटी ने बताया कि गर्मियों के दौरान फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स में 18% की गिरावट आई। इसका मुख्य कारण यह था कि "इस समूह से उम्मीदें बहुत ज़्यादा बढ़ गई थीं और आय की गति में मामूली मंदी देखी गई थी।"

इसके बावजूद, सिटी को अपने आगामी ग्लोबल टीएमटी कॉन्फ्रेंस से पहले रिकवरी की उम्मीद है। विश्लेषकों ने लिखा, "हमें उम्मीद है कि कॉन्फ्रेंस में सेमीकंडक्टर पर सकारात्मक टिप्पणियां सुनने को मिलेंगी, जिसका नेतृत्व AMD, MRVL, LITE, और ALAB जैसी कंपनियां करेंगी।"

विभिन्न सेग्मेंट्स का प्रदर्शन

सिटी के नोट के अनुसार, सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए मांग का परिदृश्य मिला-जुला है:

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• डेटा सेंटर: यह उद्योग के कुल उपलब्ध बाजार का 34% हिस्सा है और यहां से मांग मजबूत बनी हुई है।
• ऑटो और औद्योगिक: ये बाजार का 21% हिस्सा हैं और इनमें सुधार जारी है।
• पीसी और हैंडसेट: ये बाजार का 42% हिस्सा बनाते हैं, लेकिन मेमोरी की बढ़ती लागत और आपूर्ति बाधाओं के कारण यहां मांग कमजोर बनी हुई है।

सीपीयू और उपकरण खर्च पर नया दृष्टिकोण

सिटी ने सेंट्रल प्रोसेसिंग यूनिट (सीपीयू) बाजार पर अपना दृष्टिकोण और भी सकारात्मक कर दिया है। बैंक ने 2030 तक सीपीयू बाजार के $237 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान लगाया है, जो 2025 में $29 बिलियन था। यह 52% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) को दर्शाता है, जो AMD, Arm और Nvidia के पूर्वानुमानों से भी अधिक है। सिटी का मानना है कि इस "सीपीयू पुनर्जागरण" का सबसे बड़ा लाभार्थी AMD होगा, जबकि इंटेल को दूसरा स्थान मिलेगा।

इसके अलावा, सिटी ने वेफर फैब्रिकेशन उपकरण (WFE) पर खर्च के लिए अपने अनुमान को भी बढ़ा दिया है। बैंक अब 2028 तक बेस-केस खर्च $257 बिलियन (पहले $250 बिलियन) और बुल-केस में $300 बिलियन तक पहुंचने की संभावना देख रहा है।