Story
德國 Volksbank Brawo 陷困境 凸顯區域合作銀行體系壓力
德國布拉沃人民銀行 (Volksbank Brawo) 的營運困境，正突顯出德國龐大的合作銀行體系所面臨的日益增長的壓力。在利率上升、借款人違約和資產重新定價的背景下，多家在低利率時期擴張至高風險貸款與投資的區域性銀行，其潛在弱點正逐漸暴露。
Volksbank Brawo 困境加劇
根據彭博社報導，Volksbank Brawo 已表示部分資產可能需要進行減記，並可能向合作銀行部門的救援基金尋求支持。此消息傳出之際，該行任職約 15 年的執行長 Juergen Brinkmann 已於五月離職，在其任內，他將這家區域性銀行擴張成一個涵蓋數百家企業的金融、房地產與投資集團。
Volksbank Brawo 並非個案。近年來，已有超過六家德國合作銀行因投資失利而向同業尋求協助，這些問題主要源於過去低利率時代所進行的風險性投資。
救援基金負擔日益沉重
德國的合作銀行體系規模龐大，去年包含德國中央合作銀行 (DZ Bank) 在內的總資產負債表規模達 1.7 兆歐元（約 2 兆美元），相較之下，德意志銀行 (Deutsche Bank) 為 1.4 兆歐元。約有 650 家銀行共同為該體系的共同支援系統提供資金，以便在個別銀行陷入困境時提供援助。
Ad然而，該系統的壓力正在增加。根據個別銀行揭露的資訊，近年來已提供了至少 10 億歐元的支援。主要機構 DZ Bank 預計，其今年對救援機制的提撥金額將從 2025 年的 5900 萬歐元幾乎翻倍至 1.17 億歐元。此外，不良資產也越來越多地被轉移至該部門的聯合壞帳銀行 BAG Bankaktiengesellschaft。
- 去年，出售給 BAG 的不良貸款超過 12 億歐元，創下二十多年來的最高紀錄，遠高於前一年的約 2.3 億歐元。
- 其他需要支援的合作銀行還包括 Volksbank Kleverland、VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden 和 Bankhaus RSA。
整體獲利與監管改革
儘管面臨挑戰，德國合作銀行部門整體上仍保持獲利。去年稅前利潤為 116 億歐元，高於德意志銀行的 97 億歐元。為應對日益增加的風險，該部門已於今年六月批准了其保護系統的改革方案，旨在加強監管，並允許在銀行出現財務問題時能及早進行干預。