Volksbank Brawo困境加剧，德国区域性合作银行体系承压

据彭博社报道，德国Volksbank Brawo银行遇到的困难，正日益凸显该国合作银行体系所面临的普遍压力。在利率环境发生逆转后，多家在低利率时期涉足高风险贷款和投资的区域性银行正暴露出其脆弱性。

Volksbank Brawo困境凸显行业裂痕

Volksbank Brawo表示，部分资产可能需要进行减记，并可能向合作银行部门的救助基金寻求支持。此前，在该行任职约15年的首席执行官Juergen Brinkmann于今年5月离职，他曾主导将这家区域性银行扩张为一个涵盖数百家企业的金融、房地产和投资集团。

Volksbank Brawo并非个例。近年来，由于利率上升、借款人违约和资产价格重估，已有超过六家德国合作银行向同业寻求帮助。这些问题暴露了它们在低利率时期所做投资的内在弱点。

救助体系压力日益增大

德国的合作银行体系规模庞大，去年包括DZ Bank在内的总资产负债表规模达到1.7万亿欧元（约合2万亿美元），超过了德意志银行的1.4万亿欧元。该体系由大约650家银行共同出资构成一个互助系统，用于援助陷入困境的成员银行。

Ad

然而，该系统的压力正在不断增加。关键指标显示：

• 近年来，该系统已提供了至少10亿欧元的救助资金。
• 作为体系核心的DZ Bank预计，其今年向救助机制的缴款额将从2025年的5900万欧元几乎翻倍至1.17亿欧元。
• 被转移至该行业联合“坏账银行” BAG Bankaktiengesellschaft的不良资产也在激增。去年，出售给BAG的不良贷款超过12亿欧元，创下二十多年来的最高纪录，远高于前一年的约2.3亿欧元。

整体盈利与监管应对

尽管面临挑战，德国合作银行部门整体上仍保持盈利。去年，该部门的税前利润为116亿欧元，高于德意志银行的97亿欧元。这表明，虽然部分银行陷入困境，但整个体系的财务基础依然稳固。

为应对日益增长的风险，德国合作银行部门已于今年6月批准了其保障体系的改革方案。新规旨在加强监管，并允许在银行出现财务问题时进行更早的干预，以防范风险蔓延。