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フォルクスバンク・ブラオ問題、ドイツ協同組合銀行セクターの緊張浮き彫りに
ドイツの協同組合銀行であるフォルクスバンク・ブラオが抱える問題は、同国の地域金融機関セクター全体に広がる緊張を浮き彫りにしている。ブルームバーグが報じたところによると、多くの金融機関が低金利時代にリスクの高い融資や投資に事業を拡大した結果、金利上昇やデフォルトの増加に直面している。
フォルクスバンク・ブラオの問題が表面化
フォルクスバンク・ブラオは、一部資産の評価損計上が必要になる可能性を認め、協同組合銀行セクターの救済基金に支援を要請する可能性を示唆した。同行では、約15年間にわたり地域金融機関から金融、不動産、投資を含む複合企業体へと事業を拡大させたユルゲン・ブリンクマンCEOが5月に退任している。
同行の事例は、近年同セクターの支援制度に頼った十数行の協同組合銀行の一つに過ぎない。金利上昇、融資先のデフォルト、資産価格の再評価が、低金利下で行われた投資の脆弱性を露呈させている。
相互支援制度への圧力増大
ドイツの協同組合銀行セクターは、個々の金融機関が困難に陥った際に支援する相互支援制度を有しているが、この制度への圧力は増している。近年、個々の金融機関が開示した情報によると、少なくとも10億ユーロの支援が実施された。
Adこの緊張を示す具体的な兆候は以下の通りだ。
- 救済基金への拠出金増加: セクターの中央機関であるDZ銀行は、救済メカニズムへの拠出金が2025年の5900万ユーロから、今年は1億1700万ユーロへとほぼ倍増すると予想している。
- 不良債権の移管急増: セクター共同のバッドバンクであるBAG銀行には、昨年12億ユーロを超える不良債権が売却された。これは過去20年以上で最高額であり、前年の約2億3000万ユーロから大幅に増加した。
背景と今後の見通し
セクター全体としては、依然として高い収益性を維持している。昨年の税引前利益は116億ユーロに達し、ドイツ銀行の97億ユーロを上回った。また、DZ銀行を含むセクター全体の総資産は昨年時点で1兆7000億ユーロ（約2兆ドル）と、ドイツ銀行の1兆4000億ユーロを凌ぐ規模を誇る。
こうした状況を受け、ドイツの協同組合銀行セクターは6月、監督を強化し、金融機関が問題に直面した際に早期介入を可能にすることを目的とした保護制度の改革を承認した。これは、セクターが直面するリスクへの対応を強化する動きとして注目される。