傳川普政府擬限制中國光收發模組 劍指 AI 供應鏈安全

根據金融服務公司 Raymond James 的一份報告，為鞏固美國在人工智慧（AI）領域的領導地位，川普政府正考慮對用於 AI 資料中心的中國製新型光收發模組實施進口限制。此舉旨在確保美國 AI 供應鏈的安全，並可能對全球相關產業鏈造成深遠影響。

措施細節與潛在影響

報告指出，這項限制措施可能不會採取立即全面禁止的模式，而是透過更新美國聯邦通信委員會（FCC）的「涵蓋清單」（Covered List）來執行。這意味著限制將針對未來尋求授權的新款光收發模組，建立新的審批流程，而非要求移除已部署在美國 AI 基礎設施中的現有設備。

此舉的戰略目標是將涵蓋先進半導體、網路設備、光學基礎設施及相關通訊硬體的完整美國 AI 技術堆疊，確立為全球預設標準。光收發模組是連接 GPU、交換器、儲存設備等資料中心關鍵零組件的「結締組織」，其重要性不言而喻。

地緣政治考量與市場反應

Raymond James 分析認為，此舉的時機經過精心計算，意在川普總統預計於 9 月 24 日與中國國家主席習近平會晤前，增加美方的談判籌碼，同時避免對當前相對穩定的美中關係造成過度動盪。

FCC 的「涵蓋清單」旨在列出被視為對國家安全構成不可接受風險的通訊設備與服務，華為（Huawei）和中興（ZTE）等公司的設備早已名列其中。近年來，該清單的範圍已從特定公司擴大到更廣泛的產品類別。

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西方供應商或將受惠

Raymond James 半導體分析師 Simon Leopold 指出，這些限制措施可能促使西方資料中心營運商與 Coherent (NYSE:COHR)、Lumentum (NASDAQ:LITE) 及 Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) 等西方供應商簽訂長期供貨協議。

報告特別點名 Coherent 與 Applied Optoelectronics 為潛在最大受益者。其中，Applied Optoelectronics 是目前唯一在美國擁有大規模製造產能的主要供應商，並正在進行擴建。另一方面，中國光收發模組製造商如中際旭創（Innolight）和新易盛（Eoptolink）可能減少向西方採購零組件，北京也可能限制磷化銦晶圓等關鍵原料的出口作為反制。

仍存不確定性

然而，該計畫仍有許多細節尚待釐清。Raymond James 表示，目前尚不清楚限制是僅針對中國製造的產品，還是所有外國生產的光收發模組。根據 FCC 近期的框架，即使製造商總部位於美國或其盟國，只要產品在美國境外製造，也可能被視為外國產品。