A.S. Timbang Sekatan ke atas Transceiver Optik China untuk Pusat Data AI

Pentadbiran Trump sedang mempertimbangkan sekatan ke atas transceiver optik baharu dari China yang digunakan dalam pusat data Kecerdasan Buatan (AI), sebagai sebahagian daripada usaha lebih luas untuk melindungi rantaian bekalan AI Amerika Syarikat (A.S.). Menurut firma penganalisis Raymond James, langkah ini dijangka akan dilaksanakan melalui kemas kini kepada "Senarai Dilindungi" Suruhanjaya Komunikasi Persekutuan (FCC).

Mekanisme dan Skop Sekatan

Cadangan sekatan ini tidak akan melibatkan pengharaman menyeluruh serta-merta terhadap pembekal China atau peralatan sedia ada di pusat data. Sebaliknya, ia akan mewujudkan proses kelulusan baharu untuk model transceiver optik akan datang, bukannya menuntut penyingkiran produk yang telah pun digunakan dalam infrastruktur AI A.S.

Menurut Raymond James, model transceiver sedia ada yang telah menerima kebenaran FCC boleh terus diimport, dijual dan digunakan. Sekatan ini akan terpakai kepada model baharu buatan asing yang memohon kebenaran. Matlamatnya adalah untuk menjadikan keseluruhan tindanan teknologi AI A.S. — termasuk semikonduktor canggih, peralatan rangkaian dan infrastruktur optik — sebagai standard global.

Konteks Geopolitik dan Kesan Pasaran

Raymond James melihat masa tindakan ini sebagai satu tekanan yang diperhitungkan menjelang pertemuan Presiden Trump dengan Presiden Xi Jinping yang dirancang pada 24 September. Langkah ini dilihat bertujuan untuk mendapatkan kelebihan rundingan tambahan tanpa menjejaskan hubungan A.S.-China secara material.

Transceiver optik adalah komponen kritikal yang menyediakan pautan antara GPU, suis, storan dan komponen pusat data yang lain. Berikutan berita ini, saham beberapa vendor Barat melonjak, termasuk:

Ad

• Coherent (COHR): +15.76%
• Applied Optoelectronics (AAOI): +21.89%
• Lumentum (LITE): +9.93%

Raymond James mengenal pasti Coherent dan Applied Optoelectronics sebagai penerima manfaat terbesar. Applied Optoelectronics pada masa ini merupakan satu-satunya pembekal utama dengan kemudahan pembuatan di A.S.

Risiko Tindak Balas dan Ketidakpastian

Langkah A.S. ini berisiko mencetuskan tindak balas daripada China. Penganalisis memberi amaran bahawa pengeluar transceiver China seperti Innolight dan Eoptolink mungkin mengurangkan sumber komponen daripada vendor Barat. Kerajaan China juga boleh menyekat bekalan input utama seperti wafer indium fosfida.

Beberapa persoalan penting masih belum terjawab, termasuk sama ada sekatan itu hanya terpakai kepada China atau kepada semua transceiver optik buatan asing. Di bawah rangka kerja FCC baru-baru ini, produk yang dikeluarkan di luar A.S. boleh dianggap sebagai buatan asing walaupun pengeluarnya beribu pejabat di A.S. atau negara sekutu.