軟銀擬發行美元高收益債券 為AI投資尋求長期資金

根據彭博社報導，日本科技投資巨擘軟銀集團 (SoftBank Group, TYO: 9984) 正計畫與投資人會面，探討發行美元計價高收益債券的可能性，此舉旨在為其龐大的人工智慧 (AI) 投資組合籌措長期資金。

探路美元債市

報導指出，軟銀高層，包括財務長後藤芳光 (Yoshimitsu Goto)，將於9月14日至17日親赴紐約，在花旗集團的辦公室與潛在投資人會晤。此次會議由花旗集團、高盛集團、摩根大通及摩根士丹利共同安排，旨在評估市場對此類債券的興趣。

此次潛在的發行將依據美國證券法規144A規則進行，主要面向合格機構投資者。消息來源強調，這次會面並不直接與任何具體的發行計畫掛鉤，屬於初步的市場意向調查。

為AI擴張提供銀彈

據上月知情人士透露，軟銀考慮的發債規模可能在 100億至200億美元 之間，並可能包含歐元計價的部分。此舉被視為軟銀積極佈局債務資本市場，尋求以長期債券置換現有短期債務的策略之一。

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今年稍早，軟銀已獲得一筆 400億美元 的過橋貸款，用於支持其對OpenAI的投資。隨著軟銀向多家AI企業投入數百億美元，其資產負債表的槓桿率持續攀升，市場對其AI相關風險過度集中的擔憂也隨之加劇，因此尋求長期且穩定的資金來源至關重要。

平衡財務槓桿

在尋求海外融資的同時，軟銀也剛在日本國內完成了一項創紀錄的發債。該公司於9月4日完成了日本史上規模最大的單筆企業債發行，總額高達 1兆日圓（約合65億美元），主要銷售對象為日本的散戶投資者。

接連在國內外市場籌資，顯示軟銀正試圖優化其債務結構，以支持其創辦人孫正義在AI領域的雄心。然而，投資人將密切關注其不斷擴大的債務規模，以及AI投資組合未來的回報能否支撐其高昂的財務成本。