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ソフトバンクG、AI投資でドル建てジャンク債発行を検討 ニューヨークで投資家と会合へ
ブルームバーグの報道によると、ソフトバンクグループ（TYO: 9984）は、AI（人工知能）戦略の資金を確保するため、米ドル建てジャンク債（投機的格付け債）の大型発行を検討している。これに関連し、9月14日から17日にかけてニューヨークで投資家との会合を予定している。
AI投資資金の確保に向け、投資家と協議へ
今回の会合には、後藤芳光CFO（最高財務責任者）をはじめとするソフトバンクグループの経営幹部が参加し、シティグループのニューヨークオフィスで投資家と面会する。シティグループ、ゴールドマン・サックス、JPモルガン、モルガン・スタンレーが、米国のルール144Aに基づき債券を購入できる適格機関投資家との会議をアレンジしている。
関係者によると、この会合は市場の関心度を測るためのものであり、特定の起債計画に直接結びつくものではないという。先月の情報筋の話では、同行はジャンク債の発行を通じて100億〜200億ドルの調達を検討しており、ユーロ建て債も含まれる可能性があるとされている。
巨額起債の背景と市場の懸念
AdソフトバンクグループはAI分野への投資を加速させており、すでに数百億ドルを複数のAI企業に投じている。今年初めには、OpenAIへの投資を支援するために400億ドルのブリッジローンを確保した。こうした積極的な投資により、同社の財務レバレッジは上昇を続けており、市場ではAI関連へのリスク集中に対する懸念も高まっている。
今回の起債検討は、既存の短期的な借入金を長期債に置き換える（リファイナンス）ことで、財務基盤を安定させる狙いがあるとみられる。積極的なAI投資を継続するため、債券市場での資金調達を活発化させている格好だ。
国内での資金調達も実施
同社は海外だけでなく、国内市場でも大規模な資金調達を完了している。9月4日には、主に個人投資家を対象とした社債を1兆円（約65億ドル）発行した。これは日本の社債市場において、単一の起債としては過去最大規模となる。