SoftBank Jajaki Penerbitan Obligasi 'Junk' Dolar AS untuk Danai Investasi AI

SoftBank Group (TYO:9984) dilaporkan sedang menjajaki minat pasar untuk potensi penerbitan obligasi berdenominasi dolar AS dengan peringkat non-investasi (junk bond), seiring upayanya mengumpulkan dana segar untuk investasi besar di sektor kecerdasan buatan (AI). Raksasa teknologi Jepang ini dijadwalkan akan bertemu dengan para investor di New York dari 14 hingga 17 September.

Rencana Emisi di Pasar AS

Menurut laporan Bloomberg, Chief Financial Officer (CFO) SoftBank, Yoshimitsu Goto, beserta eksekutif lainnya akan menghadiri pertemuan yang diselenggarakan di kantor Citigroup di New York. Pertemuan ini diatur oleh sejumlah bank investasi terkemuka, termasuk Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co., dan Morgan Stanley.

Diskusi ini bertujuan untuk menjajaki minat investor yang memenuhi syarat untuk membeli obligasi berdasarkan Aturan 144A di Amerika Serikat. Meskipun pertemuan ini tidak terikat langsung dengan rencana penerbitan spesifik, sumber yang mengetahui masalah tersebut bulan lalu mengungkapkan bahwa SoftBank mempertimbangkan untuk mengumpulkan dana antara $10 miliar hingga $20 miliar melalui penerbitan obligasi sampah, yang mungkin juga mencakup bagian dalam denominasi euro.

Strategi Pendanaan Agresif untuk AI

Langkah ini merupakan bagian dari strategi pendanaan yang lebih luas untuk mendukung investasi miliaran dolar SoftBank di berbagai perusahaan AI. Awal tahun ini, perusahaan telah mendapatkan pinjaman jembatan (bridge loan) senilai $40 miliar untuk mendukung investasinya di OpenAI.

Ad

Investasi besar-besaran di sektor AI telah menyebabkan peningkatan leverage pada neraca keuangan SoftBank. Hal ini memicu kekhawatiran di kalangan pasar mengenai konsentrasi risiko yang berlebihan pada satu sektor. Oleh karena itu, perusahaan secara aktif berupaya memasuki pasar modal utang untuk menerbitkan obligasi jangka panjang guna menggantikan utang yang ada saat ini.

Diversifikasi Sumber Pendanaan

Upaya penggalangan dana di pasar internasional ini menyusul keberhasilan SoftBank di pasar domestik. Pada 4 September, SoftBank menyelesaikan penerbitan obligasi korporasi tunggal terbesar dalam sejarah Jepang, dengan mengumpulkan ¥1 triliun (sekitar $6,5 miliar) yang sebagian besar ditujukan kepada investor ritel.

Langkah ganda ini—menargetkan investor ritel di Jepang dan investor institusional global—menunjukkan strategi SoftBank untuk mendiversifikasi sumber pendanaannya saat terus berinvestasi besar dalam apa yang diyakininya sebagai masa depan teknologi.