遭空頭機構指控涉嫌違反俄羅斯制裁 奧地利萊富瑞銀行股價重挫

奧地利主要銀行萊富瑞國際銀行（Raiffeisen Bank International, RBI）股價週四重挫超過 8%，此前美國維權放空機構灰熊研究（Grizzly Research）發布報告，揭露其持有該銀行的空頭部位，並指控該行涉入協助俄羅斯規避西方制裁的交易。

空頭報告指控多項違規

灰熊研究在其報告中指出，萊富瑞銀行已成為「俄羅斯戰時經濟中規避制裁的關鍵管道」，與其向投資者、監管機構及公眾所保證正在縮減當地業務的說法背道而馳。報告稱，其調查發現與受制裁商品相關的俄羅斯海關紀錄中，涉及金額高達 11.9 億美元 的交易，其合約註冊碼與萊富瑞銀行的俄羅斯子公司 AO Raiffeisenbank 有關。

報告進一步披露，灰熊研究透過臥底調查，測試銀行員工如何回應提及俄羅斯軍方客戶、無人機募款及伊朗相關交易的潛在客戶。其中一名經理據稱同意了一項旨在規避美國對伊朗出口管制的安排，另有數名員工表示，為無人機募款的客戶可以開設帳戶。灰熊研究認為，這暴露了「RBI 公開的制裁保證與其員工給予潛在客戶的指引之間存在差距」。

資金風險與可疑交易受質疑

該報告亦對萊富瑞銀行關於受困於俄羅斯的資金揭露提出質疑。報告稱，銀行聲稱約有 7 億歐元 的資金受到法律限制，但灰熊研究認為，實際上有超過 120 億歐元 的資金仍被困在該國，導致股東無法清楚了解實際無法動用的資金規模。

此外，灰熊研究還點名數項可疑交易，包括：

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• 白俄羅斯資產出售：2023 年，萊富瑞銀行將其白俄羅斯子公司 Priorbank 以遠低於帳面價值約 60% 的價格，出售給一家阿布達比的空殼公司，此舉「帶有規避制裁和腐敗的特徵」。
• 法律訴訟：該行對 Rasperia 公司提出 31.5 億歐元 的法律索賠，涉及被凍結的 Strabag 公司資產，灰熊研究形容此案如同「法院促成的資產交換」。

報告警告，莫斯科可能隨時扣押 RBI 在俄羅斯的資金，如同對待其他西方銀行一樣。同時，報告也指出其審計師德勤（Deloitte）在處理 Rasperia 相關審計事項時，前後說法存在不一致，可能「低估了投資者面臨的風險」。

市場衝擊與銀行回應

這份措辭嚴厲的報告對市場造成直接衝擊，萊富瑞銀行股價應聲大跌。對此，萊富瑞銀行發表聲明反駁，表示在對灰熊研究的指控進行初步審查後，已發現「多項事實不正確和誤導性的陳述」。

該行在聲明中強調：「我們堅信我們合規系統的穩健性，這些系統在（俄羅斯）全面入侵開始之前和之後都經過多次審查。」