摩根士丹利點名五大網路安全股 看好 AI 支出與硬體趨勢

摩根士丹利（Morgan Stanley）最新報告指出，在人工智慧（AI）相關支出增加及硬體效能趨勢的推動下，部分網路安全軟體股已處於有利位置，其中平台供應商和數據安全公司被視為產業內的關鍵參與者。

AI 與硬體趨勢成關鍵驅動力

根據摩根士丹利的分析，網路安全平台正全面參與三大類型的 AI 支出。該公司指出，企業客戶出於預算優化和降低潛在攻擊漏洞的考量，傾向於整合具備 AI 功能的供應商，這使得相關公司從中受益。

此外，報告也強調，硬體效能是短期內最具潛在超額表現的領域。特定的定價動態和提前拉貨效益，正幫助硬體相關公司持續擴大市場影響力。

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摩根士丹利首選個股分析

基於上述趨勢，摩根士丹利點名了幾家領導廠商，認為它們具備良好的發展前景：

• CrowdStrike (CRWD): 被列為該產業的首選股。摩根士丹利認為，CRWD 能參與所有三類 AI 支出，並受益於 AI 導入過程中的廠商整合趨勢。該股今年以來已上漲約 80%。
• Palo Alto Networks (PANW): 這家平台供應商展現了與 CRWD 相似的強勁動能，年初至今漲幅亦達 80% 左右。報告預期，PANW 將在短期內受惠於硬體效能趨勢，包括價格優勢和提前拉貨效益。
• Cisco Systems (CSCO) 與 Fortinet (FTNT): 這兩家公司被認為能從近期的硬體效能趨勢中獲益。摩根士丹利預期，有利的定價動態將有助於它們持續獲得市場牽引力。
• Varonis Systems (VRNS): 在身份識別與數據安全領域，VRNS 被視為長期贏家。儘管報告提醒，推動增量 AI 產品需要時間，但相較於其他專注於身份識別的公司，摩根士丹利認為 VRNS 在財報表現上具有更大的超額表現潛力。