모건스탠리, AI 시대 사이버 보안 최선호주 공개...크라우드스트라이크 '톱픽'

모건스탠리는 최근 보고서를 통해 인공지능(AI) 관련 지출 증가와 하드웨어 성능 향상이라는 두 가지 주요 흐름 속에서 성장할 것으로 기대되는 사이버 보안 분야 최선호주를 선정했습니다. 특히 플랫폼 제공업체와 데이터 보안 전문 기업들이 이러한 시장 변화의 핵심적인 수혜를 입을 것으로 분석했습니다.

AI 투자 확대와 공급업체 통합의 수혜

모건스탠리에 따르면, 사이버 보안 플랫폼 기업들은 AI 관련 지출의 모든 영역에서 혜택을 보고 있습니다. 기업 고객들이 예산을 최적화하고 잠재적인 공격 취약점을 줄이기 위해 AI 역량을 갖춘 소수의 핵심 공급업체로 통합하려는 경향이 뚜렷해지고 있기 때문입니다.

• 크라우드스트라이크(CRWD): 모건스탠리는 이 플랫폼 제공업체를 사이버 보안 분야 '최선호주(Top Pick)'로 꼽았습니다. 크라우드스트라이크가 AI 관련 지출의 모든 영역에 참여하고 있으며, 공급업체 통합 추세의 직접적인 수혜를 볼 것으로 예상했습니다. 이 종목은 연초 대비 약 80% 상승했습니다.
• 팔로알토 네트웍스(PANW): 크라우드스트라이크와 유사한 성장 동력을 공유하는 플랫폼 기업으로, 연초 대비 약 80%의 높은 상승률을 기록했습니다.

단기적 하드웨어 성능 개선 모멘텀

모건스탠리는 단기적으로 하드웨어 성능 관련 부문이 시장 예상치를 상회할 잠재력이 가장 크다고 진단했습니다. 가격 결정력 우위와 선제적인 수요(pull-forward) 확보가 시장 점유율 확대를 견인할 것이라는 분석입니다.

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• 팔로알토 네트웍스(PANW): 이 기업은 AI 플랫폼뿐만 아니라 하드웨어 성능 개선 추세에서도 혜택을 받을 것으로 전망됐습니다.
• 시스코 시스템즈(CSCO) 및 포티넷(FTNT): 이들 하드웨어 중심 기업 역시 유리한 가격 책정 환경과 선제적 수요 확보를 통해 지속적인 시장 성장을 이룰 것으로 기대됩니다.

장기적 승자는 '데이터 보안'

장기적인 관점에서 모건스탠리는 신원 및 데이터 보안 분야를 유망하게 보았습니다. 다만, 신규 AI 제품의 시장 안착에는 시간이 소요될 수 있다고 덧붙였습니다.

• 바니스 시스템즈(VRNS): 데이터 보안 전문 기업 중에서는 바니스가 신원 중심 기업들에 비해 실적 상회 가능성이 더 크다고 평가했습니다. 이는 AI 제품 출시 및 확산에 시간이 걸린다는 점을 감안한 분석입니다.