拉丁美洲電商巨頭 MercadoLibre 擬發行美元債券 股價挫逾2%

拉丁美洲電商暨金融科技巨頭 MercadoLibre (NASDAQ: MELI) 週三股價下跌 2.8%，主因係《彭博社》報導指出，該公司正重返全球債券市場，為史上第三度進行國際發債。

發債計畫細節

根據報導，這家業務遍及拉丁美洲 18 國的巨擘，正準備發行一批將於 2036 年到期的美元計價債券。初步的發行條件顯示，其票面利率將比同天期美國公債高出約 160 個基點。

本次發債所募得的資金，計畫將用於一般公司營運目的。這是 MercadoLibre 自去年 12 月以來的首次發債，也是自 2021 年首次發行全球債券以來的第三次。此次交易由 Allen & Company、美國銀行證券、花旗集團、高盛、摩根大通、摩根士丹利及桑坦德銀行共同處理。

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債券評級與市場反應

三大信評機構對此次新發行的債券給予了投資級評等，分別為惠譽 (Fitch Ratings) 與標普全球評級 (S&P Global Ratings) 的 BBB-，以及穆迪 (Moody's Ratings) 的 Baa3。值得注意的是，這三個評級均為投資級中的最低等級。

一般而言，企業發行債券會增加其財務槓桿與利息負擔。雖然舉債能為公司擴張或營運提供資金，但對股權投資人來說，也可能意味著未來獲利需優先用於償債，進而引發股價的短期負面反應。