傑富瑞推薦四隻有望受益於人工智慧和週期性復甦的中型IT股票

投資銀行傑富瑞(Jefferies)重點推薦了四家市值中等的資訊科技公司，這些公司有望實現顯著成長，其成長動力來自週期性市場復甦、強勁的營運槓桿以及對人工智慧基礎設施日益增長的需求。傑富瑞的分析指出，半導體製造、IT服務和光子學領域存在著特定的投資機會。

傑富瑞精選股票

在最近的一份研究報告中，傑富瑞詳細介紹了其精選股票，重點關注基本面穩健且受益於結構性成長趨勢的公司。這些公司展現了強大的韌性，並在新興技術市場中建立了競爭優勢。

• Siltronic AG (WAFGn)： 作為一家高純矽晶圓製造商，Siltronic有望受益於即將到來的供應短缺。傑富瑞預測晶圓價格可能會上漲50-70%，大幅提升其獲利預期。傑富瑞指出，Siltronic在300毫米晶圓領域處於領先地位，並且人工智慧和高頻寬記憶體應用領域對其產品有著強勁的需求。根據傑富瑞（Jefferies）的預測，該股2027年的預期企業價值/息稅折舊攤提前利潤（EV/EBITDA）約為6.1倍。
• Bechtle (BC8G)：這家IT服務提供者截至2026年6月30日公佈了創紀錄的35億歐元訂單積壓。在上半年業績強勁成長後，管理層上調了2026財年業績預期，預計業務量成長將超過10%。傑富瑞指出，該股2026財年的本益比為17.1倍，較其10年歷史平均折讓約30%。
• 歐司朗 (AMS)：這家光學感測器和雷射器開發商正日益專注於人工智慧光子學和擴增實境領域。該公司第二季半導體業務年增13%，並獲得了超過16億歐元的設計訂單。傑富瑞(Jefferies)認為microLED市場蘊藏著巨大的上漲潛力，目標價為25.5瑞士法郎，相當於2027財年企業價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)的7倍。
• Computacenter (CCC)：這家技術採購和服務公司截至2026年6月擁有創紀錄的93億英鎊已承諾產品訂單積壓，同比增長323%。這一成長主要得益於超大規模資料中心客戶在人工智慧相關領域的投資。因此，管理階層預計2026財年調整後稅前利潤不低於3.8億英鎊，遠高於先前3.41億英鎊的市場普遍預期。

Ad

投資者啟示

傑富瑞的分析表明，對中型IT企業進行有針對性的投資可能會帶來豐厚的回報。這些公司涵蓋了技術生態系統的各個層面，從像Siltronic這樣的基礎硬體供應商到像Computacenter這樣直接受益於人工智慧基礎設施建設的服務提供者。這些公司中多家報告的創紀錄積壓訂單表明，即使在整體市場不確定性的情況下，收入也呈現強勁增長，這表明市場需求仍然旺盛。