Jefferies ระบุหุ้นไอทีขนาดกลาง 4 ตัวที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จาก AI และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจตามวัฏจักร

ธนาคารเพื่อการลงทุน Jefferies ได้เน้นย้ำหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศขนาดกลาง 4 ตัวที่พร้อมสำหรับการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ การฟื้นตัวของตลาดตามวัฏจักร การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ และความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงโอกาสเฉพาะในด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ บริการด้านไอที และโฟโตนิกส์

หุ้นเด่นที่ Jefferies คัดเลือก

ในรายงานการวิจัยล่าสุด Jefferies ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นเด่นที่คัดเลือก โดยเน้นบริษัทที่มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งและได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงโครงสร้าง บริษัทที่ได้รับการคัดเลือกแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและกำลังสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดเทคโนโลยีเกิดใหม่

• Siltronic AG (WAFGn): Siltronic ผู้ผลิตเวเฟอร์ซิลิคอนบริสุทธิ์สูง คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากภาวะขาดแคลนอุปทานที่กำลังจะเกิดขึ้น Jefferies คาดการณ์ว่าราคาเวเฟอร์อาจเพิ่มขึ้น 50-70% ซึ่งจะนำไปสู่การปรับเพิ่มประมาณการกำไรอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงความเป็นผู้นำของ Siltronic ในด้านเวเฟอร์ขนาด 300 มม. และความต้องการที่แข็งแกร่งจาก AI และแอปพลิเคชันหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง จากข้อมูลของ Jefferies หุ้นซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วน EV/EBITDA ประมาณ 6.1 เท่าสำหรับปี 2027
• Bechtle (BC8G): ผู้ให้บริการด้านไอทีรายนี้รายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.5 พันล้านยูโร ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หลังจากผลประกอบการครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่ง ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการปี 2026 โดยคาดการณ์การเติบโตของปริมาณธุรกิจเกิน 10% Jefferies ระบุว่าหุ้นซื้อขายอยู่ที่อัตราส่วน P/E 17.1 เท่าสำหรับปี 2026 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีประมาณ 30%
• ams OSRAM (AMS): ผู้พัฒนาเซ็นเซอร์แสงและเลเซอร์ บริษัทกำลังมุ่งเน้นไปที่ AI photonics และ Augmented Reality มากขึ้น บริษัทรายงานการเติบโตของเซมิคอนดักเตอร์ 13% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาสที่สอง และได้รับสัญญาออกแบบมูลค่ากว่า 1.6 พันล้านยูโร Jefferies มองเห็นศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญจากโอกาสในด้านไมโคร LED โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 25.5 ฟรังก์สวิส ซึ่งสอดคล้องกับอัตราส่วน EV/EBITDA 7 เท่า ในปีงบประมาณ 2560
• Computacenter (CCC): บริษัทจัดหาเทคโนโลยีและบริการแห่งนี้มีคำสั่งซื้อสินค้าคงค้างจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ถึง 9.3 พันล้านปอนด์ ณ เดือนมิถุนายน 2569 เพิ่มขึ้น 323% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI จากลูกค้ากลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ ดังนั้น ฝ่ายบริหารจึงคาดการณ์กำไรก่อนหักภาษีที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2569 ไม่ต่ำกว่า 380 ล้านปอนด์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 341 ล้านปอนด์

Ad

ผลกระทบต่อนักลงทุน

การวิเคราะห์จาก Jefferies ชี้ให้เห็นว่าการลงทุนอย่างมีเป้าหมายในกลุ่มธุรกิจไอทีขนาดกลางอาจให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า บริษัทที่เลือกมานั้นเป็นตัวแทนของระบบนิเวศทางเทคโนโลยี ตั้งแต่ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์พื้นฐานอย่าง Siltronic ไปจนถึงผู้ให้บริการอย่าง Computacenter ที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ยอดคำสั่งซื้อคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งรายงานโดยบริษัทเหล่านี้หลายแห่ง ช่วยให้มองเห็นภาพรวมของรายได้ได้ในระดับหนึ่ง บ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งแม้ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม